九鼎投资发展战略.doc

九鼎投资发展战略 第2章九鼎投资公司发展现状及所面临的问题 2．1九鼎投资公司发展历程 2．1．1九鼎公司简介 九鼎投资管理有限公司，于2007年在北京成立，九鼎投资在行业中算是发 展很早的一批企业，经历多年的成长，现已管理了规模超过300亿元的基金，投 资项目主要聚焦在中国的本土业务，组建了一批专业投资团队和专业化运作模式 的专业投资公司。 九鼎投资公司旗下设有多只人民币基金和一只美元基金。在投资方面主要倾 向即将上市的成熟期企业或者具有高成长行的企业，主要涉及到农业、医药行业、 材料行业等20多个领域，目前已经完成大量投资案例，并成功退出。 同时，九鼎投资建立了投后管理部门，为即将上市的公司提供有特色的增值 服务，例如战略管理、人力资源等方面，可以快速帮助公司提高其的企业价值， 同时创造了高回报率，实现了企业、基金管理者、和投资者三者的共赢。 在私募股权投资领域，九鼎投资一直是焦点，并且获得了很多荣誉，就在2016 年11月，由第一财经主办的第十届“第一财经金融价值榜(CFV)”中，九鼎公司 摘得了“2016年度PE”的荣誉，并在过去的7年中都在“中国PE机构十强”里。至此， 九鼎投资已连续8年获得“中国最佳私募股权投资机构”称号。 2．1．2九鼎投资发展历程 九鼎投资的组织形式是有限合伙制，也是我国早期推行合伙制PE的机构之 一。九鼎投资的创始人，在第一年里快速组建了一个专业的团队，募集资金超过 十亿元，初步找到几个优质的项目且完成了投资。接下来的一年里，募集资金额 就又翻了一番，达N-十亿元。在2009年，九鼎投资因被吉峰农机新的商业理 念和管理模式所吸引，所以决定以4000万元入股，很快吉峰农机成功在创业板 上市。对此项目的投资，给九鼎投资带来了巨额的收益回报，同时让公司在私募 股权行业名声大噪。同年11月，由于国家政策对医药行业的大力改革，让医药 行业快速成长，九鼎投资借此机遇，建立九鼎医药公司，并顺利募资六亿元，成 万方数据立了国内首支民营医疗产业基金，这支基金成功投资了十几家优质企业。在2010 年底，考虑到国外上市会比国内相对容易，九鼎投资提前战略布局，宣布完成第 一支美元基金—j‘九鼎中国成长基金”(Jiuding China Growth Fund)的建立，这支 基金募集额高达1．2亿美元，这支基金的成立也是九鼎投资走向国际化的一大步。 2013年九鼎投资成立了一只新的人民币基金．九鼎策略基金，该基金总规模30个 亿，其中保险公司、和其他资管机构提供的资金超过基金总额的百分之八十。2014 年3月，九鼎投资申请公募基金牌照，目前证监会已经批准，新设的公募基金管 理公司叫九泰基金管理有限公司。这也是我国第一家被批准设立公募基金管理公 司的PE机构。2014年4月，九鼎投资成功实现在新三板挂牌，也成为我国第一 家登陆新三板的PE机构。九鼎投资在挂牌同时定向发行股票，公司净资产达到 36．4亿元。2015年6月，九鼎投资借着互联网金融行业的浪潮，推出一款产品名 为借贷宝。同时也设立自有P2P品牌一九信金融，一系列的互联网金融产品将与 旗下的其他的品牌形成战略互补，最终形成强大的发展态势。 2．2九鼎投资现状及面临的主要问题 九鼎投资的有两部分业务，一部分是私募股权投资，先通过渠道募集资金， 再用这些资金投向具有高增长性的企业投资，从而获得企业的部分或全部股权， 在3年或更长的时间通过股权的增值获得相应的投资收益，第二部分是基金管理， 向所管理的基金收取一定的管理费用作为收益。所以说九鼎投资公司也是一家金 融行业的服务型企业，为基金的出资方或者企业的合伙人提供大额资金的理财服 务，股权投资就是理财的一种方式。之所以私募股权在近几年越来越火，也是因 为这些合伙人和出资方可以获得高额的收益，满足了他们的投资需求，其次有价 值且发展势头良好的企业也有足够的能力提供充足的现金流。总体来说，在股权 投资领域包括四个流程：融资、投资j投资后管理、退出。 截止到2016年7月，九鼎投资公司投过的项目中，在新三板挂牌和IPO项 目共有97家，成功退出52家3。公司自成立，实现撒网式战略布局，投资项目区 域覆盖全国各地，建立专业的投资团队和投后管理团队。至今投资企业总数300 家，参与尽调的企业近三千家。 近几年，九鼎投资公司大规模扩张，在2014年新三板挂牌之初两轮内部融 资式的定增转换之后，九鼎投资迅速展开了一系列的投资和并购运作：设立公募 基、控股九州证券、建立互联网金融、龙泰投资等，并牵头筹建民营银行，九鼎 甚至将自己的资产版图扩展到了房地产领域，九鼎的多领域扩张，不再像一家专 业的PE，而是一家资管理财公司，向全牌照方向进军，九鼎投资的大资管平台雏 形渐显，见下表2．1。九鼎投资的多个业务板块相互交叉，又在不断的提高杠杆