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河北钢铁集团重组整合战略 第三章河北钢铁集团重组的可行性分析 3.1国有企业重组整合的客观必要性 3.1.1国资委的建立，解决了国有企业出资人缺位问题 要有效实施国有企业并购战略，产权问题是重组的关键。近年来，随着国有 资产管理体制改革的不断深入，出资人到位问题得以解决，对国有企业布局和结 构的战略性调整及国有企业并购产生深远影响。党的十六大报告指出，“继续调 整国有经济的布局和结构，改革国有资产管理体制，是深化经济体制改革的重大 任务。在坚持国家所有的前提下，充分发挥中央和地方两个积极性。国家要制定 法律法规，建立中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责，享有所有者 权益，权利、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资产管理体 制。”这一论述，涉及国有资产管理职能、管理体制、经营方式、经营机制以及 外部环境等方面整体改革，深入到了国有企业改革最核心、最关键的地方。 2003年5月，国务院国有资产管理委员会成立，标志着我国权利、义务和 责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资产管理专司机构正式成立。意 味着国有企业产权主体的明确，并购和交易主体的明确，意味着国企所有者缺位 的问题将得到解决，通过优化产权结构，在产权清晰和产权主体多元化的前提下， 完善法人治理结构，使企业真正成为并购主体。从根本上解决目前我国国有资产 管理体制多头管理的缺陷，有效规范政府行为，强化政府的经济管理职能，有助 于强化国有资产的管理，提高国企经营效率，加快国企并购的步伐。从而促进了 国有企业之间，国有企业与外资、民营企业之间的产权有序流动，通过引进多元 化投资主体，改变国有企业产权单一和一股独大的局面，将国有企业改组为国家、 其他非国有企业法人、境外投资者及企业管理者等共同拥有产权的公司。 3.1.2国有企业重组的政策支持 国有企业并购是通过产权产易，转变企业经营机制，优化国有资本结构，实 现存量资源重组的根本措施。国有企业并购的核心是通过产权交易达到资本的优 化组合，因而并购的前提条件完善各项产权交易制度，建立一个高度发达的产权 交易市场，资本能够自由流动。 近年来，我国相应出台了一系列政策法规，大力推进国有企业并购重组整合 工作。2006年12月，国务院国资委出台了《关于推进国有资本调整和国有企业 重组的指导意见》，明确到2010年中央企业调整重组到80至100户，国有资本 将在军工、电网电力、石油化工、电信、煤炭、民航和海运等七大行业绝对控股。 指出要依法推进国有企业强强联合，培育一批具有国际竞争力的特大型企业集 团。采取改组、联合、兼并、租赁、承包经营、合资、转让国有产权和股份制等 多种形式，继续放开搞活国有中小企业。2007年3月全国十届五次人大会议， 温家宝总理所作政府工作报告强调，要深化国有企业改革，推进企业调整重组， 支持有条件的企业做强做大。按照有进有退、合理流动的原则，推动国有资本更 多地向关系国家安全和经济命脉的重要行业和关键领域集中。 国务院国资委2009年2月发布《企业国有产权无偿划转工作指引》，对国有 产权的无偿划转工作提出更具针对性和操作性的指导，为大规模的国有产权转移 提供了政策支持，为新一轮国有企业集中并购重组大潮创造了条件。《指引》要 求，中央企业及其子企业无偿划入企业国有产权，应当符合国资委有关减少企业 管理层次的要求，划转后企业管理层次原则上不超过三级。2005年，国资委曾 颁布实施《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》，此次出台的《指引》为《暂 行办法》的配套性文件。根据《暂行办法》，国有产权无偿划转是指企业国有产 权在政府机构、事业单位、国有独资企业、国有独资公司之间的无偿转移。按照 《暂行办法》的规定，企业国有产权无偿划转应遵循四大原则：符合国家有关法 律法规和产业政策的规定;符合国有经济布局和结构调整的需要;有利于优化产业 结构和提高企业核心竞争力;划转双方协商一致。《指引》的出台有利于促进国有 资产有序流动，推动中央和地方大型国有企业调整重组。 3.1.3国有企业到了做大、做强的关键时刻 （1）并购重组是国有企业参与国际竞争的需要 随着经济全球一体化，开放程度的不断提高，中国经济逐步融入世界经济体 系。中国经济的发展和国有企业的成长面临更直接、更激烈的世界挑战，这既是 我国企业发展壮大的动力和压力，也是一个参与国际经济大循环的难得机遇。以 跨国公司强强购并为代表的全球性的企业兼并活动，导致工业部门生产集团化和 经营全球化，形成了新的垄断市场，使大部分产品生产为大型企业集团所控制和 垄断，出现了国家性寡头垄断。发达国家和新兴工业化国家的经验说明，在当今 世界经济一体化的浪潮中，如果没有一批在国民经济各行业中发挥骨干作用，在 激烈竞争的国际市场上与国际大公司相抗衡的大型、特大型企业集团，民族