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中小企业信贷融资探析 　　[摘要]中小企业信贷融资难是全球性经济学界探讨的一个重要话题，在中国尤其突出，因为信贷融资难是我国中小企业发展的最大难题。因此，研究和探析中小企业信贷融资问题在当前很有必要，对解决中小企业资金困难有相当积极的现实意义。本文着重分析了台州中小企业信贷融资现状、供给与需求，阐述了中小企业信贷融资难的原因，并且根据欧美金融危机影响和我国国内宏观调控的经济背景，提出了解决中小企业信贷融资供需平衡的措施。 　　[关键词]台州；中小企业；信贷融资难 　　[中图分类号]F83 [文献标识码]A [文章编号]1006—5024（2013）06-0101-04 　　一、引言 　　2008年1月份开始，由于受国家从紧宏观调控政策和国际金融危机的影响，台州的经济发展遇到了前所未有的困难，工业增长放缓，外贸出口增速回落，特别是中小企业经营困难加大，很多中小企业陷入倒闭、停产、融资难的困境。 　　如果说大型企业是经济发展根基的话，那么中小企业就是经济持续发展的动力源泉。中小企业问题在当今世界各国和地区经济与社会发展中具有极强的战略重要性，同时中小企业也是被世界各国和地区政府普遍关注的一个特殊群体。同理，中小企业也是台州经济发展的重要推动力量，是台州经济可持续发展的重要保证。2011年，台州中小企业占企业总数量的比例达到99%，占台州GDP的95%左右，占台州利税的85%以上，占台州就业人数的93%，占新增社会就业人数的88%，占台州市商品销售收入的89%、IT业新增产值的75%、产品出口总额的78%。但是，由于台州中小企业大多规模不大、企业设备技术水平低、产品品种小、规格不多、企业产品市场占有率很低、全员劳动生产率总体水平偏低等，在与国有大公司的市场竞争中处于不利地位，信贷资金融通方面遇到了前所未有的困难。 　　二、台州中小企业信贷融资现状 　　台州中小企业发展资金的来源主要是以下几个方面：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等。从总体上看，中小企业的资本构成主要以自筹资金为主，以自我积累为主，银行贷款比较少，甚至有的企业从未得到过银行贷款支持。因此，中小??业完成固定资产投入后，流动资金相当紧张，加之金融危机期间货款回笼慢、新债务纠纷、银行贷款难等不确定因素，部分企业周转失灵。台州中小企业处于起步阶段，信贷支持比较难，多数是靠亲朋好友、乡亲邻里间的自由借贷来弥补资金短缺。 　　虽然各级政府、央行和金融监管部门对中小企业融资难题高度重视，推出的解决措施也不能说不多，但至今并没有取得突破性进展。仔细探究，这里面有中小企业自身的原因，有金融组织结构的原因，当然更有作为贷款主体的商业银行方面的原因。 　　三、台州中小企业信贷融资的供给分析 　　（一）中小企业自身的综合条件是制约其信贷融资的主要原因 　　1 台州中小企业自身的特点所限。台州中小企业虽然数量众多，但每个厂平均资产只有350多万元。企业资产规模小，实力有限，有些企业厂房、设备都是租的，负债能力相当弱。中小企业资产少，负债能力承受能力比较低，中小企业生产大多是大型企业没有顾及的领域，企业类型多，资金一次性需求量小、贷款频率高，要求资金到位快，加大了融资的复杂性。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率多的特点，这势必造成融资成本费用增加，融资单位成本大大提高，在其他因素相同的情况下，中小企业融资费用率比规模企业融资费用率平均高出35%以上。 　　2 中小企业信用环境差，金融部门普遍存在“惧贷”心理。当前，台州中小企业整体信用意识还较落后，企业诚信度较低，特别在当前国家宏观调控的影响下，企业经营艰难，无力还贷的中小企业为数不少，有些企业主还出外逃债，银行贷给中小企业的贷款不良率居高不下，融资环境较差。同时，随着国有商业银行改革的进一步深入，规避金融风险是银行首先要考虑的问题，各银行对新增贷款实行责任追究终身制，谁贷款出去的钱谁就必须负责任，这样银行对中小企业由“惧贷”至“拒贷”则不足为奇。 　　台州中小企业群体信用的缺失，逃废商业银行债务现象严重，大大挫伤了商业银行金融支持的积极性。如何改变中小企业资本规模小、管理人员素质低、管理不规范、技术力量薄弱、生存能力弱的现状，是解决中小企业贷款难的重要方面。 　　（二）金融扶持不足使中小企业信贷融资供给得不到保障 　　银行为了贷出去的钱安全，在贷款上以谨慎原则为先。银行资金作为特殊的经营产品，涉及到国民经济全局性，政府制定严格的经营规则，保证其流动性、安全性、避免金融风险给整个社会带来严重后果，理所当然。这要求银行必须以谨慎原则经营信贷业务，在此原则的指导下，风险性较高的中小企业很难从银行获得贷款，往往导致一些非常有前途的中小企业由于没有资金周转，丧失极好的发展机会