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上市公司财务治理存在的问题及对策 　　【摘 要】在我国社会经济高速发展的推动下，上市公司的财务治理也需要顺应市场的变化实现转型。本文分析了上市公司在财务治理方面存在的问题，并提出了健全财务治理架构的相关对策，以为上市公司的有序运作提供参考。 　　【关键词】上市公司；财务治理；对策 　　一、引言 　　上市公司对所有经营者、参与者以及各种利益关系，采用一定的制度进行有效规范，这就是财务治理架构。通过构建合理的财务治理架构，可以将各种非正式关系以及公司的利益主体联系起来，进而在制度的约束下构成一个关系网络。而设置合理的制度，不仅可以平衡公司各利益主体的权责与利益，也可以维持企业运作的公平性与高效率。但当前部分上市公司在财务治理方面还存在制度方面的漏洞，且各种利益关系较为混乱，也出现了投资冲动、非法侵占公用资金等行为。财务治理的有序开展是维持上市公司正常运转的关键所在。因此，上市公司需要针对财务治理中存在的问题，采取有效的措施来强化财务治理工作，进一步健全自身的财务治理架构。 　　二、在财务治理方面上市公司存在的问题分析 　　我国上市公司在委托代理关系的影响下，在企业管理制度、内部制衡等方面已经出现权责不平衡的突出问题。权利过于集中成为上市公司的普遍现象，且在财务分流方面各利益主体无法进行有效制约，这与企业内部缺乏健全的财务治理架构有直接关系。当前在财务治理方面，上市公司主要存在以下问题。 　　（一）缺乏完善的企业法人管理体制 　　根据现代企业管理理念，要求上市公司根据自身的运营情况，构建完善的法人管理体制，进而让管理层、董事会以及股东大会等可以相互制衡与监督。由于我国长期以来企业运营模式的影响，上市公司权利集中的情况十分普遍。例如，作为上市公司的控股股东，其持有的股份大多占到百分之五十以上。而这也让企业其他小股东认为董事会或大股东就是上市公司的决策者，而自己根本不需要参与股东会议。这样在企业重大事务决策方面，就出现大股东一人决策的局面，而其他力量对于企业的干预较弱，进而导致上市公司的管理不当以及损害小股东利益的情况。 　　（二）绩效评估与激励制度不完善 　　上市公司的经营与所有权一般是相互分离的，这样在财务治理方面若进行代理所需的成本较高。委托管理者要想获取最大的利益，就需要通过对代理人进行管理来减少成本。要想达成这一目标，就需要上市公司构建完善的业绩评估与激励制度，并保障监管与激励的平衡。例如，在产品营销方面上市公司要想激励员工，若通过让完成营销指标者加薪升职的方式，可能导致营销点出现高价低销的局面，这样对于企业的正常运营是不利的。这就表明，若绩效评估与激励制度不合理，并且无法形成有效的约束，必然对企业的运营有直接影响。 　　（三）财务治理上的权责分配不均 　　上市公司通过规划、调配、利用与监管等方式来支配企业资金，这就是财务治理。上市公司的财务治理权从职责层面看，分为决策权、监督权与执行权等。而只有这三种权利构成相互制约关系，才表明上市公司有独立进行财务治理的能力，并且是财务治理的主体。上市公司要想保障完善的财务治理架构，并且实现合理的内部组织和管理，就需要从静态与动态等方面来对财务治理权责进行合理分配。对于企业董事会、财务管理部门以及股东大会等，需要做好静态的分配工作。而对于企业债权人，则需要根据需要进行动态分配。合理分配财务治理权责的目的，就是让各利益主体均能够在企业治理中发挥作用，并且对财务治理进行监督与管理。但由于上市公司大股东的权利过大，其他利益主体很难获得对财务决策、执行等进行监管的权利，这样企业的财务工作缺乏外部制约，可能存在财务治理理念混乱或者决策失误等问题。 　　三、上市公司健全自身财务治理架构的对策 　　根据上述对上市公司财务治理现状的分析，要想构建健全的财务治理架构，这是一个十分复杂且艰巨的工作，并且需要企业各部门的协调与配合，同时形成利益制约的关系。笔者认为，可以从以下几个方面来健全公司财务治理架构。 　　（一）明确上市公司的各类产权关系 　　上市公司应该做到理顺各类产权关系，保障各利益主体之间的有效制约，进而提高企业的管理效率。但当前我国很多上市公司均存在大股东“一权独大”的现象，并缺乏相应的所有者代表。而上市公司在财务关系、人员与资产分配方面也存在混乱不清的问题，这就导致各种交易的无序性。要想对上市公司的产权关系进行深入改革，就需要合理区分法人与投资人的所有权，并且健全企业的各类产权结构，进而保障法人治理的良好局面。而明晰的产权关系可以让各利益主体具有经济性与独立性，并可以自行进行部分财务决策，以此为企业健全财务治理架构创造条件。 　　（二）健全约束与激励结合的绩效评估体系 　　大部分上市公司的经营与所有权是分离的，这样在财务治理工作中，财务人员可能很难考虑到企业