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关于企业盈余管理收益均衡与利润操纵定位思考 　　摘要：本文在介绍盈余管理涵义的同时，较为明确的区分了盈余管理、收益均衡和利润操纵三个联系较为密切、界限有些模糊的概念。 　　关键词：盈余管理 收益均衡 利润操纵 　　 　　近年来由于虚假会计报告信息的屡屡出现，特别是安然、世通、施乐公司等事件的发生，许多人开始把盈余管理与会计造假-利润操纵等联系起来，伴随着人们对盈余管理的不断深入研究和讨论，在这一方面会计学界又出现了收益均衡这一的概念。针对这一问题，本文就从不同角度将其界定阐述，力求明了三者之间的联系与区别。 　　 　　一、盈余管理与收益均衡 　　（一）盈余管理的涵义 　　广义的观点认为，盈余管理是企业管理的组成部分，以目标利润为中心，统一管理企业的各种经营管理活动。狭义的观点则认为，盈余管理是公司的管理层为实现自身的效用或公司市场价值最大化目标，进行会计政策的选择从而调整公司盈余的行为。可见狭义表述的盈余管理是以合法合规为前提的，而广义的盈余管理则包括合法的管理和不合法的操纵。所以，盈余管理企业进行的一项财务管理工作，是个中性的概念，它与会计造假是有明确界限的。 　　（二）收益均衡的本质及其与盈余管理的区别 　　收益均衡则是企业管理人员变动有关的会计程序，均衡各时期的会计收益的一种传统理论。在这里收益均衡可以看作是盈余管理的一种方式，一般也称其为利润平滑。企业经营者为了其自身利益所采取的一种财务管理措施，在各国中普遍存在，例如美国企业采取“收益均衡化”的利润管理行为提高股东的满意程度，进而实现经营者自身福利的提高；日本企业采取收益平滑化的会计处理方法，使企业利润管理行为具有长期的特征。 　　希利（Healy，1985）发表的一篇名为《奖金计划对会计决策的影响》的文章中就对盈余管理进行了著名的实证研究。他的研究表明了经营者为使企业利润保持在盈余上限和下限之间，一般都会采取利润平滑的办法。因为如果净利润低于奖金方案的下限，经营者就会有进一步降低净利润的动机，即所谓的“洗澡”(taking a bath)。这样，下一年度得到奖金的概率就会增加。相反，如果净利润高于奖金方案的上限，经营者在计算报告利润时就会尽量去除超过上限的部分，因为这部分利润得不到奖金。只有当净利润在奖金方案的上限和下限之间时，管理这才会有增加报告利润的动机。此外，经营者在卸任之前通常会选择有利的会计政策调增报告利润，以获取最后一次高额奖金。同样，业绩较差的企业管理者在任期将到时，为防止或推迟被解雇，也会利用平滑利润的方法来粉饰真实业绩。但是，一旦经营者的变动得到确定，经营者可能会采用“洗澡”的方式降低当期利润，以增加未来盈利的可能性。 　　总之对于生产经营状况不稳定的企业，实施利润平滑手段，可以向外界传递一种生产经营稳定的信息，增强投资者对企业的信心，稳定股价，也有助于股东财富最大化目标的达到。另外，对于企业涉及长期借款协议的条款规定，很清楚，报告净收益的波动越大，违约发生的可能性就越大。因此降低违约风险也成为利润平滑的一个动因：要平滑合同条款中规定的财务比率，就必须平滑报告净收益。 　　 　　二、盈余管理与利润操纵 　　1．法律法规认可与否 　　盈余管理的产生条件是会计政策的可选择性，无论国内还是国外的会计政策都具有一定的灵活性，不是一统就死的。一般的说由于企业及所面临的经济环境各不相同，对有些业务的处理，会计准则给了企业管理者一定的选择机会。而利润操纵则是采用不合法的手段改变企业的盈余信息，其目的是欺骗会计信息使用者获得不当信息。 　　2．运用手段不同 　　盈余管理是以会计政策的可选择性前提条件，所以手段的应用是在会计法律法规和准则的范围内进行的。主要是对会计核算上需要估计的项目进行调整。如通过固定资产折旧、无形资产和递延资产的摊销、存货计价方法的改变来达到企业盈余的目的。利润操纵是以不合法的手段来粉饰企业的财务报表。如提前确认营业收入与推迟确认本期费用，利用销货退回的会计处理在年终搞假销售，长期潜亏挂帐等。利润操纵的有些手段貌似合乎会计准则和行业会计制度的要求，但是突破了一定限度，就成为不合法操纵行为。 　　3．行为动机不同 　　盈余管理和利润操纵都会使企业的会计报表的真实性和可靠性受到损害。但两者的动机有较大的不同。盈余管理作为合乎法律规范的利润调整，是管理者希望通过该管理而使企业的盈利能趋于预定的管理目标，其目的不外乎满足股东财富最大化的要求、合理避税，使自己的管理业绩和管理才能得到认可，而利润操纵则是增加采取欺诈手段不合法的调整企业的盈余，实现不当获利的人仅是企业的管理者，而大多股东和其他信息使用人则成受害人。 　　4．参与者的范围不同 　　盈余管理作为企业的一项日常管理，渗透到企业财务管理的各个方面和各个