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利率市场化对我国商业银行影响研究 　　【摘 要】利率市场化对我国商业银行产生诸多方面的影响。本文从提升经营环境、增加自主经营权、促进金融创新的角度论述了利率市场化对我国商业银行的积极影响。同时也分析了市场化带来的利润下降、信用风险增加、利率风险增加的消极影响。并结合中国实际情况，提出大力发展中间及表外业务、完善风险管理体制、转变银行发展模式的综合对策。 　　【关键词】利率市场化；信用风险；利率风险 　　一、引言 　　利率作为资金的价格，从诸多途径影响着经济的发展。很长时间，我国都采用政府规定的利率水平而非市场供求形成的利率水平，来做用于经济的各个方面。利率市场化的实行，使得市场在利率的行程中起到了主导地位。随着利率市场化改革的逐渐深入，其对商业银行的影响逐渐凸显。 　　二、对商业银行的积极影响 　　（一）提升商业银行经营环境 　　利率市场化之前，利率受到管制，资金的正常流动受到了阻碍。而在利率市场化的情况下，资金的价格――利率受市场供求影响，利率可以更加真实的反映市场上金融产品的价格，使得资金的需求者可以以更低的价格获得资金，资金的供给者也可以获得更高的报酬。这样，资金就流向效益高的地方，从而实现了资源配置，市场上资金也就流向更优质的金融机构，商业银行也得以在更优质的环境中经营。 　　（二）增强商业银行自主经营权 　　与利率市场化改革相比，利率管制时期利率无法由商业银行自主确定。利率市场化改革后，商业银行在利差缩小的背景下，将经营方式转变为集约型经营。在用于资产的定价权后，商业银行可以更加准确的核算成本与收益，从而更加合理的制定资产价格。此外，在客户的选择方面，银行拥有了更大的主动权，以最优的价格向资金的需求者提供资金。 　　（三）促进商业银行金融创新 　　利率市场化使得商业银行加快金融创新的脚步。一方面，利润市场化后，利差的缩小使得商业银行利润受到大幅影响。为保证商业银行的获利水平，商业银行必定会加大金融创新的力度，从而为客户提供具有吸引力的新的金融产品和衍生工具。另一方面，利率市场化后，商业银行获得了利率的自主定价权，有利于进行利率角度的金融创新。 　　三、对商业银行的消极影响 　　（一）存贷款业务利润下降 　　商业银行收入约九成来自于存贷款业务的利差。利率市场化后，利率不再由人民银行管制，而是充分受到市场供求影响，利率的变化反映市场供求的状况，资金的供给者和需求者不再是价格的接受者，他们对资产的定价有着充分的影响。利率市场化后市场竞争激烈，迫使银行不得不通过提高存款利率的方式以获得更多资金。同时为扩展贷款业务，商业银行不得不采取降低贷款利率的方式吸引更多资金需求者。随着利率市场化改革的逐步深化，利差收入下降必不可免的会影响商业银行的利润。 　　（二）信用风险增加 　　信用风险是银行面临众多的风险中影响最大的一个。信用风险又称违约风险，是指贷款到期后借款人不能履行还本付息责任，而给银行带来损失的风险。 　　我国计划经济以来，利率水平一直处于国家的控制状态。利率市场化后，利率将会产生明显的反弹，实际利率水平会上升。这种情况下会使“逆向选择”风险增大，从而增加信用风险。上升的利率会导致资金使用成本增加，使得投资者预期收益增加，这会导致投资者投资于高风险高收益的项目，一旦投资失败就会导致投资者无法全额偿还本金及利息。 　　（三）利率风险增加 　　商业银行的利率风险是指利率的波动给商业银行带来收益的不确定性。利率市场化后，利率水平受供求等诸多因素影响，频繁波动。使得利率风险更加凸显。 　　利率风险包含：重新定价风险、基准风险、收益率曲线风险和期权性风险。第一，重新定价风险。它源于浮动利率而言的资产等重新定价时间和固定利率的到期日不匹配，是理论风险的主要组成部分。第二，基准风险。随着利率市场化的展开，我国若与国际接轨后，金融工具将参考更多变量。不同金融工具对利率变化产生的不同幅度变化将增加基准风险。第三，收益率曲线风险。短期利率和长期利率如果产生倒挂，则会改变收益率曲线，从而对商业银行造成损失。第四，期权性风险。利率市场化后，存款利率的下浮会导致借款人“借旧还新”。这都将导致客户在使用前在选择权时，对银行造成损失，从而产生期权性风险。 　　四、商业银行对策措施 　　（一）发展中间业务和表外业务 　　存贷款利差的下降对商业银行利润产生负面的影响，为应对这一不利影响，保持商业银行的利润水平，商业银行应大力发展中间业务和表外业务，以寻找新的利润增长点。 　　与其他国家商业银行相比，我国商业银行中间业务和表外业务占商业银行收入比重较低，表明我国中间业务和表外业务相对于商业银行总体发展水平仍有很大的上升空间。我国商业银行应在利率市场化背景下，充分考虑中国市场的发展情况，设计合乎市场发展且有利于