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扶持借贷行为对农民收入和福利水平影响研究 　　摘要：以湖北省500户农村家庭调查数据为样本，运用计量模型分析，探讨农村扶持性贷款对农民收入和福利水平的影响。结果表明，农村扶持性贷款对农户的生产生活和消费都具有正相关的显著影响，有效地促进了农业和农村经济发展，改善了农民生活，提高了农村福利水平。 　　关键词：农村金融；扶持性贷款；福利效应；湖北省 　　中图分类号：F323 文献标识码：A 文章编号：0439-8114（2015）05-1276-06 　　DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2015.05.060 　　Abstract： Econometric model was used to analyze 500 rural household survey data of Hubei province and study effects of rural support loan on income and welfare of farmers. The results showed that the rural credit support loan had a significantly positive impact on production， living and consumption of farmers， effectively promoted the development of agricultural economy， improved the living standards of farmers， and enhanced the level of rural welfare. 　　Key words： rural finance； support loan； welfare effect； Hubei province 　　1 理论和模型 　　根据李锐等[1]对麦金农模型的拓展研究发现，麦金农模型可运用于分析中国农户借贷行为和收入之间的关系。其基本理论可通过构建一个简单的数理模型来进行分析：假设农户没有储蓄，农户的收入为Y、消费C、生产投资I的关系可表示为： 　　Y=C+I 　　这样，在1期农户的收入Y1、消费C1与生产投资I1的关系可以表示为 　　Y1=C1+I1 　　假设农户的投资平均收益率为R，则2期的收入Y2、消费C2与生产投资I2的关系可以表示为： 　　Y2=C2+I2=C2+I1（1+R） 　　为便于分析，假定在一般情况下，农户的各项日常家庭开支是稳定的，即第1期和第2期的消费相同，则可以得到： 　　Y2=C1+I2=C1+I1（1+R） 　　假设农户因为家庭生活需要，在第1期时必须支出一笔费用B（B0），如果无法从外部获得借贷资金，农户必须依靠家庭现有收入来支付费用B，这意味着，农户只有通过缩减现有生产投资规模，才能支付费用B，于是有： 　　Y′1=（C1+B）+（I1-B） 　　相应地，农户在第2期新的收入可以表示为： Y′2=C1+I2=C1+（I1-B）（1+R）=C1+I1-B+I1R-RB （1） 　　由于B0和R0，这意味着，第1期额外生活费用的发生降低了农户的当期投资水平，最终导致农户在第2期收入水平的下降。上述结果表明，当农户产生一笔必须发生的生活性费用时，农户第2期的收入水平会下降至： 　　C1+I1-B+I1R-RB 　　但是，如果农户通过农村金融市场获得这笔生活性借贷资金B，则可以平抑该笔消费支出，从而维持了第1期原有的生产投资水平。假定借贷利率为r，且不存在其他借贷交易成本，则农户在第2期新的收入可以表示如下： 　　Y″2=C1+I1（1+R）-B（1+r）=C1+I1-B+RI1-Br （2） 　　将式（1）与式（2）相减可以得到： 　　ΔY=B（R-r） 　　由于B0和Rr0，所以Y0。即：当出现一笔农户必须承担的额外生活费用时，如果农户能够通过相关金融机构得到相同数量的扶持性借贷，则与没有这笔扶持性借贷相比，第2期的收入将会有所提高，同时扶持性贷款具有的利息补贴和低息等发行方式的特征，使得农户在获得扶持性贷款时的效益提高，具体数值为：Y=B（R-r）。 　　综合上述分析，可以得到以下基本推论：当农户因为家庭生活需要，必须支付一笔临时性支出时，如果农户可以通过农村金融市场获得扶持性资金，从而确保当期家庭生产经营投资不受影响，避免农户收入下降，由此对农户收入产生影响。这种分析的直接政策含义是，如果扶持性借贷对农户收入具有显著的正向影响，那么向农户提供扶持性借贷资金就有必要全面纳入农村金融机构的服务范围。 　　此外，扶持性借贷的特性不仅起到维持当期生产投资水平的作用，在