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我国上市公司独立董事制度现状与对策 　　摘 要：上市公司独立董事制度在资本市场中是一项重要的制度，其主要功能在于实现对经营者的有效监督，加强公司治理，促进上市公司规范运作，有效保护中小股东的利益，并为公司的决策提供参考性意见。独立董事制度兴起于英国、美国等发达的资本主义国家，是公司治理的重要内容。自从我国上市公司引进独立董事制度，实施与运行以来，其效果不尽如人意。独立董事制度作为我国上市公司的一个新生事物，无论是在理论方面还是在实践方面都有尚不完善的地方。 　　关键词：上市公司；董事长制度 　　一、研究的目的和意义 　　2001年，我国证监会《指导意见》的颁布标志着独立董事制度在中国正式开始推广实施。经过多年的发展、探索和实践，独立董事已成为我国上市公司治理结构不可或缺的一部分，对我国的经济发展具有很大的帮助作用，促进了我国经济体制的完善。但是独立董事制度在我国应用实践中，目前仍然存在一些问题。独立董事在公司治理机制中逐渐沦为“花瓶董事”，成为董事会的一星点缀。根据目前独立董事制度在实际应用中存在的问题，找到独立董事制度存在的不足，并且分析其形成原因，以便提出对策来进一步改进与完善我国独立董事制度，使其更好地服务于企业，提高公司治理的效果。因此深入研究独立董事制度，使独立董事充分发挥其应有的作用，具有极大的经济和社会价值。探究独立董事制度的不完善，对我国上市公司独立董事制度有一个比较清晰的认识，并有针对性地提出完善我国独立董事制度的建议，具有一定的实践意义。 　　二、文献综述 　　1.国外研究文献综述。独立董事制度起源于美国，因而，西方学者，特别是美国的一些学者对独立董事制度的研究水平相当高，一直是处在独立董事制度研究的前沿。他们的研究成果和结论主要体现在以下几个方面： 　　（1）独立董事的独立性，这是独立董事制度的核心问题之一，就这个问题，不少的西方学者曾探讨和研究过，他们的观点有：Authur（2001）研究表明，董事会的独立性高低程度与其CEO的任期长短有正向的相关性。独立董事如果同时是公司的小股东，独立董事的独立性并没有像有些人预想的那样受到损害，反而提高了独立董事的积极性。Robert Monks（2006）认为看似干干净净的外部人身份并不是“独立性”的充分条件，不能过分强调独立性，让它成为苛求之下的装饰。 　　（2）独立董事的任聘机制，不少学者发表过他们著名的看法。William和Brown （1999）指出独立董事往往是某一领域的杰出人才，他们中的不少人同时还是某公司CEO或某企业高管，他们有着许多珍稀的管理智慧和管理经验，独立董事们是当前公司无比难得的智囊团，如果公司能够善加利用，必然会让公司管理水平得到大大提高。 　　（3）独立董事的规模和比例，是独立董事制度中比较有争议的话题之一。一部分西方学术研究者认为独立董事的规模和比例是影响独立董事制度发挥作用的重要因素：如Borokhovich（2006）等人根据欧美上市公司70年代到80年代公司董事会中独立董事制度比例呈现上升趋势，得出独立董事制度确实能够维护股东权益这一结论。而另一部分学术研究者则持有不同的观点，如Laura Lin（2005）的研究表明，独立董事制度中独立董事所占董事会人数的比例与公司整体业绩之间相关关系不显著，难以看出这两者之间有何相关联的关系。Bhagat和Black（2001）在他们的实证研究中，也没有发现公司绩效水平和独立董事所占比例之间存在显著的相关关系。 　　三、国内研究文献综述 　　从总体来看，我们了解到国外学者对独立董事制度相关的文献研究己经具有了的一定的系统性、整体性的成果，而我们国内的学者由于对独立董事制度的研究起步比较晚，针对独立董事制度对投资者保护的研究就相对薄弱了一些，但是我国在结合了较多的中国实际情况，吸取了西方理论和实践经验的基础之下，国内的相关的文献资料也具有较好的现实指导意义。国内的研究和观点主要如下： 　　1.国内学者就独立董事制度中独立董事功能和角色的定位这个问题进行的研究有：较早开始研究独立董事制度的学者吴世农（2011）通过他的研究发现了，因为独立董事对公司有一个逐步了解、适应过程，因而独立董事制度在上市公司的发挥，同样呈现出阶段性，累积性的特征。杨艾（2013）认为独立董事的角色定位应该强化监督者角色而弱化战略指导者和资源提供者角色，独立董事通过执行其监督职责，引导公司采取正确的战略、执行科学完善的内部业务流程，从而改善公司财务状况，维护股东利益，提高财务报告质量。 　　2.独立董事的独立性，许多学者认为是独立董事制度的灵魂和核心之所在。持有类似观点的学者的如胡镐（2014）、李秀敏等（2015）认为独立性是独立董事制度的关键与精髓。“独立性”是独立董事最本质的特点，也是独