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我国上市公司社会责任与企业绩效实证研究 　　（南京农业大学 经济管理学院，江苏 南京 210095） 　　 　　摘要：本文以上证180指数上市公司为样本，以企业对国家、员工、投资者和公益事业的社会责任贡献作为企业社会责任的评价指标，采用统计性描述和混合截面回归分析的实证研究方法来探究社会责任与企业绩效之间的关系。研究发现：我国上市公司对国家、投资者和公益事业的社会责任贡献与企业绩效正相关，而对员工的社会责任贡献与企业绩效则是负相关的关系。因此，要求企业更加重视对国家贡献的社会责任，完善社会保障机制和企业内部激励机制，推进股权分置和金融体制改革，并完善对企业履行公益事业贡献的激励机制。 　　关键词：社会责任；企业绩效；利益相关者 　　中图分类号：F270文献标识码：A文章编号2007 　　 　　企业作为社会经济的重要参与者、贡献者甚至是推动者，是经济发展和社会全面进步不可或缺的元素。而近年来，伴随着我国经济的巨大发展，企业在利用社会资源创造物质财富的同时，也带来了一些不容忽视的社会问题，如偷逃税款、克扣员工工资、诚信危机和环境污染等。企业承担社会责任问题一时成为社会各方关注的焦点，也成为了需要进一步探讨和论证的问题，其论证的核心之一就是关于企业社会责任与企业绩效的关系问题。 　　 　　一、 相关文献回顾 　　 　　近20多年来，社会责任与企业绩效的关系一直是国外学术界和企业界关注的一个热点，大多数学者的实证研究认为两者是正相关关系。如美国学者Preston等人（1997）仔细分析了美国67家大公司1982―1992年的有关数据，继而得出这样的结论：“对于美国大公司而言，社会责任和企业绩效之间存在正相关关系”［1］。Waddock等人（1997）在研究中指出：企业社会责任与以前和将来的企业绩效有肯定的关系［2］。Homer.H Johnson（2003）提出，在一定范围内承担社会责任的行为能够增加企业的利润和提高公司的价值，不合法的和不承担社会责任的行为能够对企业绩效产生负效应［3］。Bruce等人（2003）对作为企业承担社会责任形式之一的企业慈善行为与企业绩效关系的研究发现：不论企业的慈善行为是用现金还是用其他任何形式来表示，也不论企业的经济绩效是用会计方法还是市场方法来计量，企业可获得的现金资源量与其以现金形式的捐赠成正相关关系，但并没有发现企业的慈善行为与其经济绩效呈明显的正相关关系［4］。与此同时，也有部分学者认为两者之间应该是负相关的关系。他们认为，企业承担社会责任需要付出相应的成本，社会责任成本使企业在与不承担或少承担社会责任的企业的竞争中处于不利的财务状况。 　　在西方国家的影响下，我国对社会责任和企业绩效关系的研究也取得了一定的进展，但现有的文献大多是通过理论探讨的方式来阐述二者之间关系的。如吴彬、宋宝莉（2005）从理论上阐述了二者之间正相关的存在［5］；颜剩勇、刘庆华（2005）也从理论上分析了社会责任和企业绩效之间存在着“确定的正相关”［6］。然而，这种理论推导的结论在说服力上明显不足，而用实证的方法研究两者之间关系的还很少。本文拟用实证的方法对之加以探究，以期为说明两者之间的关系提供一些更为有力的证据。 　　 　　二、 企业社会责任的内涵 　　 　　关于企业的社会责任，CSR（Corporate Social Responsibility），哈罗德#8226;孔茨和海因茨#8226;韦里克（Harold Koontz and Heinz Weihrich,1993）认为“企业的社会责任就是认真考虑企业的一举一动对社会的影响”［7］191。斯蒂芬#8226;P#8226;罗宾斯（Stephen p.Robbins,1997）认为“企业的社会责任是指超过法律和经济要求的，企业谋求对社会有利的长远目标所承担的责任”［8］117。卡罗尔（Carroll,1979）明确了企业社会责任的四个层次，即经济的、法律的、道德的、任意的或慈善的社会责任［9］。其中，经济责任要求企业在盈利的同时提供社会需要的产品或服务；法律责任是明确企业负有为遵守法律而牺牲其利润之义务；道德责任要求企业的行为模式完全遵循道德标准；慈善责任反映企业的活动在超越其经济、法律、道德责任要求的同时，能够做有利于社会的事。这一解释使社会责任的内涵更加具体了。 　　我国学者屈晓华（2003）认为：“企业社会责任是指企业通过企业制度和企业行为所体现的对员工、商务伙伴、客户（消费者）、社区和国家履行的各种积极义务和责任，是企业对市场和相关利益群体的一种良性反应，也是企业经营的综合评价指标，包括企业的经济责任、生态责任、伦理责任和文化责任等”。［10］李冬生、阳秋林（2006）又将企业社