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我国中小型企业融资难原因及对策研究 　　摘要：随着社会经济的持续发展，中小型企业正在中国市场经济中不断积累经验，收获财富，并且以平稳的速度发展。许多年来，融资难的问题一直困扰着我国广大中小企业，而造成融资难的问题是多方面的。本文通过分析中小企业融资问题，及时提出改善中小企业融资问题的方法。 　　关键词：中小企业；融资问题；融资手段 　　中图分类号：F127.41 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）007-000-02 　　在现代市场经济中，由各种不同规模的大企业和小企业互相支撑，共同存在才使得市场经济持续良好的发展。目前中小企业已经超过了1000万家，占到了企业总数的99%以上。但中小企业发展中仍然存在很多问题，融资问题一直最为严峻。据统计，2015年高校毕业生又为历史最高，这意味着需要更多的社会岗位。而中小企业的存在可以很好的缓解就业压力，改善社会就业难的现象，提高国民经济发展水平。然而，从众多中小型企业发展来看，由于中小型企业融资规模和手段的限制，中小型企业的发展受到了严重的制约。最重要的原因是融资难、资金供需严重脱节的问题已经成为当前制约我国中小型企业进一步发展的关键问题了。因此需深入了解中小企业融资特点、存在的问题，才能妥善解决中小型企业融资问题，促进国民经济的健康发展。 　　一、中小型企业融资问题的现状 　　我国中小企业在融资方面的主要问题是资金需求量大、融资难等。中小企业由于自身制度、规模的特殊性，融通资金大多数通过银行贷款，据统计数据表明，我国中小企业的数量已经占到我国企业总数的99%以上，但是这些中小企业的贷款量还不到市场总贷款额的20%[2]，而且中小型企业很难采用银行信贷以外的融资方式。所以银行贷款审批不下来，企业的资金就会出现问题。缺乏其它的融资渠道使得企业只能用高额的民间贷款，而民间融资的成本普遍高于银行贷款的成本这是一个公认的事实。据调查，现在民间借贷利息有的高达30%，从事实体经济回报率只有3%，利息相当于经济回报的10倍。除了偿还利息成本外，还有较高的融资费用。所以企业只能高息融资，付出双倍的代价，才能融通到款项。这种较高的融资成本严重影响了企业的利润，使企业的财务风险也较大。 　　相对于大型企业而言，中小型企业的经济实力和生产规模较差，企业的经营管理和财务管理制度不够完善。虽然完善的信用担保体系能够降低中小型企业从银行获得贷款的难度，但是我国目前与中小型企业相关的信用担保体系仍存在一定的问题。有些企业信用意识淡薄，法律观念较差，在融通资金的过程中存在虚假欺骗等失信手段，也导致银行对中小型企业的信用等级评估较低，银行也不愿意满足中小型企业的资金需求。 　　二、中小型企业融资难的原因分析 　　1.中小企业自身制度存在的问题。由于中小型企业经济实力较弱，大多数为劳动密集型企业，在资本市场中缺乏竞争优势。部分中小型企业发展水平低，缺乏完善的管理制度。并受其自身规模限制，从业员工思想不够先进，不能正确运用合理的经营理念，沿用传统的家族模式经营公司。还有一些中小型企业的经营者不知道如何使用融资工具，不愿招聘高级管理者进入家族企业，致使领导层素质偏低。由于中小型企业大多数为家族企业，高层领导人员多数为自家族人员，这样对财务报表有一定的影响，出于对经营状况的保密想法，也不愿意向社会公众公布企业真实的经济财务状况。相对于大企业而言，大企业的财务状况透明度较高，财务信息质量也高于一些中小型企业。银行自然喜欢借贷给还款能力强的大型企业。这些企业自身方面的问题也大大加深了融资难度。 　　2.中小型企业融资手段缺乏创新。中小型企业规模小，经营能力有限。通过债权、股权融资较为困难。由于国内资本市场发展不完善，就债券融资而言，我国目前实行“规模控制，集中管理，分级审批”的管理模式。由于发行规模的严格限制，尤其是对中小型企业额度方面的要求，通过发行债权这种直接融资的方式对中小型企业来说很困难。在股权融资方面，中小型企业也很难到达市场的高门槛。其次，担保机制也不健全，如果银行和中小企业的信贷交易一旦中小企业未能及时还款，银行就需要独自承担后果，在这种情况下，银行会因为没有降低风险的有效保障机制，和担心中小型企业的还款能力，从而发生“拒贷”和“恐贷”的现象。 　　3.中小型企业信用担保体系不健全。目前我国信用担保行业发展尚不成熟，一些中小型企业信用担保体系不完善，使得大多数银行对中小型企业发展能力不确定。银行发放贷款时会考虑风险问题，由于中小型企业风险较大，还很难提供出符合条件的抵押品，银行为此提供的贷款得不到有效的保证，所以银行更愿意发放给还款能力强、信用担保高的大型企业。担保机构作为企业与银行中间的重要纽带，既解决了中小企业想贷款而抵押资产少的问题，同时又有效地分担了银行的贷款风险