我国银行并购立法若干问题思考.docVIP

我国银行并购立法若干问题思考 　　[摘要]由于银行并购带来了区域性、系统性的金融风险，因此，有必要从法律层面对银行并购行为及监管各个环节进行规范。文章从我国银行并购立法的必要性、立法现状和立法存在的问题等几个方面的分析着手，对我国银行并购立法完善方面进行一定的探索。 　　[关键词]银行；并购；立法；完善 　　[中图分类号]D922.281 [文献标识码]A [文章编号]1002-736X(2008)10-0111-03 　　 　　On the Improvement of Legislation in Bank Merger and Acquisitions 　　Lei Yuchun 　　(Department of Law, Guangxi University of Finance and Economics, Nanning, Guangxi 530003) 　　 　　Abstract: Regional and systematic risks occurred as a result of bank merger and acquisitions. Therefore, it is necessary to standardize the action of bank merger and acquisitions as well as all the sectors of supervision by means of law. Through an analysis of the three aspects in bank merger and acquisitions: the necessity of legislation, the status quo of legislation and problems existing in legislation, this paper makes a certain study on how to improve the legislation in bank merger and acquisitions. 　　Key words: bank; merger and acquisitions; legislation; improvement 　　 　　银行并购，是银行合并和收购（Bank Merger and Acquisitions）的简称，是指两家或几家银行合并为一家更大的银行，或一家银行购买另一家或几家银行的股份或资产以达到控股的目的。随着我国当前金融结构的不断调整，国内银行业近几年高速发展过程中累积起来的风险开始显现出来，特别是2006年12月向外资完全开放银行业市场，取消对外资银行经营区域、业务和客户限制以来，银行并购带来的风险更为明显。为了防范和化解区域性、系统性的金融风险，我国已经开始探索银行业金融机构的并购和重组，并有意识地在政策上对收购方予以支持和倾斜。在这种背景下，我国银行业并购重组要不断深入、健康发展，有必要从法律层面进一步规范银行并购行为及监管各个环节。本文试图从银行并购法律规范的理论基础、我国银行并购的立法现状等几个方面的分析着手，对我国银行并购立法完善方面进行一定的探索。 　　 　　一、我国银行并购立法的必要性 　　 　　银行并购作为紧急救助问题银行的措施，尽管具有可以实现协同效应，增加银行价值；实现综合化经营，扩展业务范围，分散银行经营风险；通过并购银行可以按低于重置成本的价格购置资产，实现低成本资本扩张；可以使银行有效避税，包括未被充分利用的税收减免等方面的作用（孙宝珍，2005）。但是，银行并购改变了银行市场的力量对比关系，对我国经济、金融的影响是巨大的、深远的，并在不远的将来对人们的日常生活产生重大的影响：银行并购不仅使为数不多的大银行拥有对经营环境的控制权，而且容易导致整个行业内出现“超级寡头”，它们之间的竞争会导致两种情况，即带来区域性甚至全球性的金融经济动荡或出现竞争法则失败、垄断妨碍竞争、给消费者造成损失。 　　从法律性质上看，通过银行并购进入我国的金融市场是非银行业金融机构（特别是外资银行）准入的一种特殊形式，是市场准入法律制度的组成部分。“准入”体现了国家法律上的一种含义，是国家通过实施各种法律和规章制度对国内金融市场向外开放程度的一种宏观掌握和控制，它是我国银行业预防金融风险的第一道防线。（1）通过对银行并购主体资格条件的规定，将不合格的、有可能损害银行业金融机构存款人利益及对我国银行体系以及金融体系造成威胁的并购主体拒之门外。（2）银行并购直接涉及到金融业的集中和竞争政策。通过立法规定并购前的审批、报告制度，在准入阶段就并购的规模、市场份额和市场集中度进行审查，对有可能形