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浅谈风险管理与精算在金融行业中应用 　　【摘 要】在中国经济飞速发展的背景下，风险管理与精算已不仅局限在保险公司的精算分析与风险管控，而更多的应用在各金融行业的日常管理当中。目前我国精算行业仍在起步阶段，且精算师考核门槛较高，人才稀少，目前大部分只应用在传统保险行业的风险管理、产品?O计、准备金计算等领域。而随着经济增长速度日益加快，我国经济逐渐从融入到主导国际金融市场的过程中，要更好地完善金融行业风险管理，达到可持续发展的目的。本文将对现今金融行业风险管理模式及问题进行简要分析，并提出一些改进建议。 　　【关键词】风险管理；精算；精算教育机制 　　精算是一门运用概率数学理论和多种金融工具对经济活动进行分析预测的学科。我国精算行业发展起步较晚，目前大部分仅用于保险公司风险管理、产品设计、准备金计算等基础领域。随着我国经济飞速发展，利用精算进行的风险管理早已不仅局限在保险公司这一单一金融体系，其余诸如商业银行、证券投资、信托公司等领域，均需要对企业运营、资产管理、业务开展进行风险管控，以保证公司利益。 　　一、风险的定义 　　企业在实现其目标的经营活动中，各种不确定性事件发生的概率及其影响程度无法事先预料，并将对经营活动产生影响，从而影响目标实现的程度。这种在一定环境下、一定限期内，客观存在且影响企业目标实现的各种不确定性事件就是风险。换句话说，风险就是在特定的时间内及一定环境条件下，人们期望的目标与实际结果之间的差异程度。 　　风险管理，是一个识别、确定和度量风险，并制定、选择和实施相应风险处理方案的过程。 　　风险管理过程包括风险的识别、评价、对策、决策、实施决策、检查五方面的内容。 　　风险管理的目标是在发生风险事件前，减少潜在损失，忧虑及相应忧虑的价值，在发生风险事件后将实际损失降低到最低程度。 　　二、各金融行业存在的风险及应对风险采取的措施 　　（一）商业银行 　　商业银行面临的风险，一般存在于银行的交易和非交易业务中。引起因素包括政治、经济等突发事件，发生后会造成短期内的剧烈波动，相对比信用风险或操作风险等更复杂、隐秘和突然，且更具有危害性。目前我国商业银行从事股票和商品业务有限，所以风险主要表现在利率风险和汇率风险两个方面。 　　为应对这些风险，我国首先在1993年提出利率市场化改革的基本设想， 1994年推出的外汇体制改革，使我国建立起以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。2005年，人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一揽子货币调节的、有管理的浮动汇率制度，同时对人民币进行升值。后来，银监会参照新巴塞尔协议的标准和要求，先后出台《商业银行资本充足率管理办法》、《商业银行市场风险管理指引》等许多与市场风险监督管理相关的规章制度，提升我国商业银行风险管理意识，提高商业银行风险监管水平。 　　（二）证券投资 　　证券市场具有风险性和波动性，任一外界条件的变化都会对其行情造成一定影响。通常将证券投资风险分为系统风险和非系统风险两类。所谓系统风险，即与整个证券投资市场关系密切的，由某种固有的、不可更改的、不可抗力引起的证券市场价格变动，这种因素可能是国家的宏观经济调控政策，也可能是国家为经济发展颁布的法律法规，这些都有可能引起证券投资市场的系统性行情变动。非系统风险，指的是影响部分企业、行业的证券行情，而对整个证券投资市场没有大规模影响的一种风险。这类风险可能会使投资者在对某个行业或企业进行投资时反向操作而产生财产损失。 　　目前应对证券投资风险所使用频率最高的方法是引入统计方法，如利用相对数方法，一来可以通过证券发行总量与GDP的比值看出一定时期内国家筹集资金中，证券及股票所占比例及作用；二来可以用证券发行剩余总量与银行贷款总额的比值，对比证券投资通过债券等途径筹款总额及银行贷款形式筹集资产的大小；第三可以用企业总资产和总负债中证券占比，体现企业自主经济水平及能力，也可检验稳定经济增长政策对企业的作用程度。又如利用概率论，在投资前对投资对象进行理性分析和判断，为最终正确投资奠定基础。此外，均值和方差、统计指数、调查方法和抽样、时间序列等统计手段在证券市场使用频率一样很高，在这里就不过多赘述了。值得一提的是，统计方法虽不能对证券投资市场中的系统风险作出有效抵制，但对于常出现的非系统性风险有着十分显著的指导意义，可以避免产生过多的投资风险，赚取更多利益。 　　（三）信托产业 　　信托是委托人基于对受托人的信任，将财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。简而言之，信托是一种理财方式，也是一种特殊的财产管理制度和法律行为，又是一种金融制度，是一种基于信用的法律行为。信用风险，是针对投资者在投资信托结束后，本金是否如期