20160216-均胜电子-非公开发行股票募集资金使用可行性研究报告.pdfVIP

宁波均胜电子股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性研究报告 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、国家政策背景 国家政策鼓励企业走出去，通过境外投资整合全球优质资源推动国内产业升 级，实现供给侧升级。近年来，越来越多中国企业融入全球市场，积极参与经济 全球化，吸收境外管理经验和智力资源，完善国际营销网络，以此来提升企业国 际化运营的能力，推动产业结构优化升级和经济结构调整。为适应日益发展的境 外投资需要，国家相关部门相继颁布了《国务院关于鼓励和规范企业对外投资合 作的意见》、《境外投资产业指导政策》、《对外投资国别产业导向目录》等境 外投资鼓励政策，旨在促进和规范境外投资，提高境外投资便利化水平，以期形 成一批有实力的跨国公司和著名品牌，增强国际竞争力。 本次海外收购既是均胜电子积极响应国家发展战略，参与国际合作和竞争的 重要战略举措，也是落实公司全球化发展战略与产业升级的重要步骤。本次交易 的实施将有助于公司在关键市场保持先进性，持续推动驾驶行为的变革，成为汽 车电子、汽车安全，特别是主被动安全、HMI 、自动驾驶、汽车信息和车联网领 域的全球顶级供应商，做汽车智能技术的创新者与领导者。 2、汽车行业背景 近年来随着电子、计算机和互联网行业的飞速发展，各种前沿技术和商业形 态不断渗透入汽车领域并与之结合形成新的应用和商业模式，其中最具代表性的 如自动驾驶、智能互联和共享交通等，正从根本改变传统汽车行业。汽车行业正 从3.0时代向4.0 时代进化。 1 汽车1.0 时代 汽车2.0 时代 汽车3.0 时代 汽车4.0 时代 行业情况 区域性的整车厂商 主要整车厂商形成 全球性的整车厂商 汽车与电子通信相结 和零部件企业形成 合 技术水平 低技术水平 技术水平提高，汽 信息系统电子化、 智能驾驶、智能互联 车更加舒适快捷 安全化、舒适化 技术兴起，共享交通 方式成为主流 在上述趋势中，智能驾驶（自动驾驶）带来的影响无疑是最为深远的，它将 彻底解放在交通过程中的人的思维和大脑，从根本上改变我们熟知的汽车行业甚 至整个交通和运输行业。自动驾驶的未来是光明的，在未来15年内自动驾驶的技 术将逐渐普及并深刻改变交通行业业态向4.0 时代升级。 美国NHTSA协会将自动驾驶的发展分为5个阶段（Level0-Level4 ），目前自 动驾驶已达到L2阶段，实现了多功能的自动化水平。主要整车厂商和零部件企 业正加紧研发智能驾驶的相关技术，相关的智能驾驶技术的运用已经初见成效， 如主动安全、自适应巡航技术和车辆通信等。在未来的发展中，汽车自动化程度 将日趋提高，自动驾驶技术也会从现在的Level 1、2往更高层次的Level3 、4发展， 最终实现汽车的全自动驾驶。 2 2014年以来，主要的整车厂商（奥迪、宝马、戴姆勒、福特、通用、尼桑、 丰田、大众、沃尔沃等）和软件公司（谷歌、Induct等）在各大展会上已经纷纷 展示了它们的自动驾驶技术，部分高级驾驶辅助系统已经应用于部分车型，如主 动车道保持技术、自适应巡航控制技术和自动泊车技术等，大大提高了驾驶者的 驾驶体验。预计在未来几年内会有更多的智能驾驶功能推出并应用，将更加注重 于技术的进步和成本的降低，在不久的将来更多的自动驾驶技术将被广泛运用。 自动驾驶功能的逐步实现和普及将带动无人驾驶相关零部件领域高速发展， 未来十年自动驾驶汽车相关零部件市场也会快速壮大，根据高盛全球投资研究的 资料，预计该行业年均复合增速将高达42% 。 3 数据来源：高盛全球投资研究 其中，以下几个领域将是自动驾驶发展的热点。 （1）主被动安全系统是自动驾驶的根本前提 安全、智