20150531-金龙机电-关于非公开发行股票发行方案的论证分析报告.pdfVIP

金龙机电股份有限公司 关于非公开发行股票发行方案的论证分析报告 金龙机电股份有限公司（以下简称“金龙机电”或“公司”）为满足公司业务发 展的资金需求，增强公司资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、《公司章程》和中国证监会颁发的《创业板上市公 司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定， 公司拟非 公开发行股票，募集资金不超过250,000.00万元用于“智能终端线性马达及触觉反 馈一体化项目”、“驱动马达、组件及其终端电子产品生产线建设项目”、“智能终 端触控显示一体化项目”、“微特电机新技术研发中心改造扩建项目”及补充流动 资金。 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、行业背景 （1）微特电机行业 微特电机是工业自动化、办公自动化、家庭自动化、武器装备自动化必不可 少的关键基础机电部件,广泛应用于家用电器、汽车、电动车、音像、通讯、计 算机、机器人、航空航天、工业机械、军事及自动化等领域。目前，西方发达国 家平均每个家庭拥有50～100台微特电机，我国大城市居民平均家庭拥有量大约 在10～30台左右，该类产品具有较庞大的潜在市场。伴随着微特电机下游应用行 业的发展，电子消费品更新、汽车市场快速扩大、“两化融合”、“新一代互联网”、 “互联网+”以及“4C融合”等市场变化及政策均在很大程度上进一步刺激了微特电 机的市场需求。为满足下游应用行业的需求，目前，微特电机行业呈现智能化、 微轻薄和高速化、无刷化和驱动控制电路集成化、低噪音、低振动、低干扰等的 发展趋势。 （2 ）触控显示行业 盖板玻璃、触控面板和液晶显示模组为手机、数码相机、平板电脑等下游行 业提供必需的显示器件。随着信息技术的发展，这些下游行业发展势头强劲，尤 1 其是手机行业，在传统的功能手机转变成智能手机的过程中，人们对屏幕显示的 要求越来越高，从而推动了触控显示行业的快速发展。根据IDC 的统计数据，2012 年至2014年全球和中国智能手机出货量均持续增长，全球智能手机出货量由 7.253亿部增加至13.004亿部，中国智能手机出货量由2.2亿部增加至4.207亿部。 下游产品的快速发展将会带动触控显示行业需求量共同增长。 2、公司经营背景 公司自上市以来，不断完善战略布局，紧跟世界电子科技行业的发展趋势， 积极开展技术研发，实施产业链资源整合，坚持从移动通讯终端单一部件提供商 向多种部件综合系列产品提供商的转变，拓宽产品应用领域。 公司微特电机尤其是线性马达自2014年第四季度大批量生产以来根据客户 要求稳定供应，在行业内取得很好的效应。公司盖板玻璃项目已获得天马微电子、 群创光电、冠捷科技、信利光电等多家国内外客户的认证。另外公司于2014年实 施资产重组收购的甲艾马达、博一光电经营正常，公司产品系列从振动马达向驱 动马达和马达组件上横向整合升级，同时逐步实现了公司在触摸屏、盖板玻璃、 液晶显示模组触控显示一体化上的战略布局。公司在产品、研发、市场上都一如 既往地重视和投入，在保持公司业绩稳步增长的同时，积极发掘新的业务增长点， 为公司未来的发展铺平道路。 （二）本次非公开发行的目的 公司目前生产的产品和技术在国内同行业中处于领先水平，但电子技术更新 快、研发周期长、市场需求多变，相关产品、技术的生命周期逐步缩短。如果公 司不能持续保持技术创新，不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势并实 现技术和产品升级，将削弱已有的竞争优势，从而无法及时的进行技术和产品的 升级换代，现有的技术和产品将面临被淘汰的风险，对公司的经济效益及发展前 景造成不利影响。 通过本次发行，能促进公司扩大生产规模、延伸产品类型、满足市场需求、 提高核心竞争力，进一步增强公司的抗风险能力和持续盈利能力，是增强公司未 来发展潜力、巩固行业地位、提高资本实力、实现规模扩展的重要战略措施。 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 2 （一）本次发行证券的品种 本次发行的证券为境内上市人民币普通股（A股）股票，每股面值1元。 （二）本次发行证券品种选择的必要性 1、继续保持行业领先优势