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我国农村信贷计量剖析及政策建议 　　摘 要:本文在对1978年至2006年农村财政支出、农业贷款、农村金融相关率和农村GDP数据运用多因素回归模型进行数理研究的基础上,定量地分析了各因素对促进农村经济增长的作用,并提出了一些政策建议。 　　关键词:农村金融;信贷计量;民间金融 　　中图分类号:F832.4 文献标识码:A文章编号:1008-4428(2010)03-62-04 　　 　　金融是现代经济的核心。近年来,许多学者就农村金融发展与经济增长的关系进行了大量的实证分析,但由于我国农村地区经济的独特性,金融体系的发展与经济增长的关系可能和全国整体的情况有所不同。本文从农村财政支出,信贷发放及金融环境建设对促进农村经济增长的作用这一切入口进行分析,针对农村金融的现状和问题,相对应地提出了一些解决方案。 　　一、农村金融体系难以满足农村金融需求 　　长期以来,中国形成了比较典型的城乡二元经济结构。其中,偏向城市工业部门的金融政策取向发挥了重要的作用。现在,农村金融机构主要有中国农业银行、中国农业发展银行、农村信用社和中国邮政储蓄银行。但农业银行偏离农业和农村转向城市,农业发展银行专司粮、棉、油收购;农村信用社虽然独霸农村市场,但能力有限;邮政储蓄只起到了吸收农村闲散资金的作用。在广大农村地区普遍缺乏办理农业信贷业务的机构,更缺乏办理小额信贷业务的专业信贷机构。自1998年以来,国有独资商业银行大量撤并基层机构,由于商业银行自身经营策略的改变和后续补救措施的滞后,及地方性中小金融机构的发展没有及时跟上,致使县域、市郊和农村出现了一些金融服务的空白或薄弱环节,而农村信用合作社由此逐步成为农村金融市场的寡头。农村金融机构从农村抽走资金源源不断地向城市输送,使原本缺少资金的农村金融形势更加严峻,直接影响到了农村经济的发展。 　　在正式金融安排未能有效解决农村金融需求的情况下,传统的民间非正式金融有了更大的发展空间。近年来农村民间非正式金融异常活跃,规模不断扩大,在农村借贷市场上已经占据了优势。虽然农村民间借贷在一定程度上缓解了农民贷款难的问题,但其缺点也很明显:一是单纯依靠社会关系维持的借贷抗风险能力弱,加大了农村的金融风险,二是民间借贷利率高,加大了农民的债务负担。 　　我国目前农村金融体系中的政策性银行(中国农业发展银行和国家开发银行农村部分) 的资产业务范围十分狭窄,其对农业产业化发展的信贷资金投入比较有限。商业性银行和非银行金融机构在农村有些地区还处于空缺状态。在整个农村金融体系中,官办色彩比较浓厚,政府对民间资本进入农村金融领域仍然实施一定的准入限制。这种官办为主,限制民营的金融体制已很难适应农业产业化和农村经济的发展,并且限制了农村的非正规金融创新。由于农业产业化发展的区域性差异,各类农业组织的资金需求千差万别,现行的金融体制不可能充分满足农业部门多样化的资金需求,这对农业产业化的发展和农民的持续增收是极为不利的。从农村金融机构的运作来看,发达地区农村农业银行的业务重心偏离了农村和农业,主要转向非农商业领域和私营企业。而农村信用合作社的经营性质和服务范围也发生了较大变化,乡村地区农村信用合作社的信贷业务基本以农业贷款为主,城镇地区和经济发达地区农村信用合作社的服务对象主要是私营企业。以上现状表明,以官办为主的农村金融体系以及中小型金融机构的发育迟缓,是农业农村发展资金需求不能充分得到满足的体制原因。为解决三农问题,提高农民生活水平和拉动农村经济增长,改良现有农村金融体系并加大对农村的资金供给已是迫在眉睫。 　　二、农村信贷计量分析 　　衡量一国的经济增长水平一般用一国的国内生产总值表示,同样,衡量“农村经济增长”的指标应该采用农村GDP。反映农村经济增长状况的指标有两种,一种是使用GDP,一种是使用GDP的增长率。本文采用农村GDP作为衡量指标,在模型中用GDP代表。农村GDP的统计数字来自于中国农村经济绿皮书和历年《中国统计年鉴》。在农村金融发展水平衡量指标的选取上,该指标应该是涵盖农村正规金融和非正规金融的整体发展水平的指标,既包括民间借贷,也包括地下金融,但由于非正规金融从数据上难以准确统计,因此本文只考虑农村正规金融的情况。衡量金融发展水平的指标大致有以下一些:金融相关率指标FIR、金融深化指标M2 /GDP、存款货币银行重要程度等,但考虑到农村金融的现实状况和统计数据的可得性,本文选取农村金融相关率RFIR(Rural Financial Interrelations Ratio)来衡量农村金融发展水平。金融相关率是指一定时期内全部金融资产价值和全部实物资产价值的比值,一般取某地区某时期内全部金融资产与同期GDP的比值。本模型中影响农村经济增长的因素还采用了农业贷款数量(这里的“农业贷款”