太阳能行业光伏平价上网系列报告之三：全球光伏平价大幕开启，海外需求多点开花.docxVIP

行业深度研究 行业深度研究 内容目录 光伏发电：正在全球范围内成为最环保且最便宜的电源 5 能源转型大势所趋，奠定光伏长期增长基调 5 中印领跑，欧洲复苏，新兴崛起，短期增长动力充足 6 降本潜力巨大，2019~2027 年全球逐步实现发电侧平价与电源替代 8 短期需求详测：传统市场开始复苏，新兴市场多点开花 10 美国：2018 年需求低谷，2019~2022 年恢复增长 10 印度：2018 年受两类税收政策影响低于预期，预计 2019 年重回增长 11 欧洲：MIP 到期取消，高性价比中国产品刺激需求复苏 12 澳大利亚：天然气短缺及煤电退役背景下，光伏成为优选能源 14 墨西哥：关税取消、分布式接网、电力批发市场成熟，2019 需求将创新高17 中东：项目储备充沛，增长确定性强 22 平价空间展望：2026 年全球新增装机峰值约 440GW 24 美国：替代气电，2025~2030 年装机量潜力 40~50GW/年 25 印度：电力供需缺口大、日照条件优越，2026 年峰值装机 80GW 32 德国：光伏主要增长空间来自核电与煤电的退役 38 法国：用电需求增长缓慢，核电延迟退出，新能源发展空间有限 39 英国：替代存量气电后 2024 年达 10GW 需求高峰 40 日本：人力成本推高光伏单位投资，平价遥远需求受限 41 韩国：各项指标向好，用电规模限制装机峰值在 10GW 左右 42 俄罗斯、加拿大：光伏发展缓慢，年均装机需求不足 1GW 43 其他国家：新兴市场带动增长，2028 年需求超过 50GW 44 风险提示 45 图表目录 图表 1：1980 年、2015 年全球一次能源消费结构 5 图表 2：2015-2050 年终端分品种结构预测 5 图表 3： 一次能源消费需求预测 5 图表 4：2015-2050 年全球主要国家电能占终端能源需求比重 6 图表 5：部分国家和地区自主减排承诺及可再生能源发展目标 6 图表 6：全球光伏新增装机量（GW） 7 图表 7：2016-17 年中国组件前 20 大出口国比较 7 图表 8：2017 年 1-9 月中国组件主要出口国 8 图表 9：2018 年 1-9 月中国组件主要出口国 8 图表 10：全球主要国家集中式光伏LCOE，2010~2017 8 图表 11：各国光伏竞拍低价频现 （美元/MWh） 9 图表 12：2017~2040 年全球各国光伏发电成本仍有较大下降空间 9 图表 13：美国“201”关税与 ITC 10 图表 14：2018 年美国市场光伏产品降价明显 10 - 2 - 行业深度研究 行业深度研究 图表 15：2018 年美国各类型光伏电站系统造价与去年同期相当 10 图表 16：美国集中式光伏项目储备充足（GW） 11 图表 17：美国短期新增装机与组件需求预测 11 图表 18：印度拟征收的光伏保障性关税 11 图表 19：征收 25%保障性关税后，中国组件成本仅高于东南亚组件 11 图表 20：征收 25%保障性关税后，中国组件成本仅高于东南亚组件 12 图表 21：印度保障性关税之外的组件产能 12 图表 22：预计 2019 年起印度光伏装机需求有所修复 12 图表 23：欧洲多国光伏实现平价，具备内生增长力 13 图表 24：欧洲主要国家已恢复增长 13 图表 25：欧盟第二次光伏双反调查结果—最低限价机制 （欧元/W） 13 图表 26：欧洲限价高于中国单晶组件售价 13 图表 27：欧洲限价高于中国多晶组件售价 13 图表 28：预计欧洲市场将重现高增长 14 图表 29：澳大利亚批发电价上涨 15 图表 30：澳大利亚天然气出口量大于消费量 15 图表 31：煤电退役速度快于可再生能源发电能力增长 15 图表 32：澳大利亚煤电站关停计划 15 图表 33：澳大利亚大型可再生能源规划完成进度 16 图表 34：澳大利亚分布式光伏安装情况 16 图表 35：澳大利亚分布式光伏预计覆盖率 16 图表 36：澳大利亚分布式光伏预计单项目规模 16 图表 37：澳大利亚光伏装机量预测 17 图表 38：墨西哥清洁能源发电量占比规划 18 图表 39：墨西哥 2022E 年发电装机结构 18 图表 40：墨西哥 2032E 年发电装机结构 18 图表 41：墨西哥 2022E 年发电量结构 18 图表 42：墨西哥 2032E 年发电量结构 18 图表 43：墨西哥配额制比例提升 19 图表 44：墨西哥 MEM 市场结构图 20 图表 45：墨西哥光照资源得天独厚 21 图表 46：墨西哥光伏招标情况 21 图表 47：墨西哥新增装机量预测 22 图表 48：中东太阳能（含光伏、光热、太阳能-燃气联合循环）建设情况 22 图