风险度：管理金融风险新的里程碑 第一部分：机缘 (motivation).pdf

风险风险度：度：管理金融风险新的管理金融风险新的里程碑里程碑 风险风险度度：：管理金融风险新的管理金融风险新的里程碑里程碑 Value at Risk: The New Benchmark for Manage Financial Risk 2nd edition (2001) McGraw -Hill Philippe Jorion 菲利蒲菲利蒲 乔瑞乔瑞 菲利蒲菲利蒲 乔瑞乔瑞 田新时田新时 （华工科技大学经济学院（华工科技大学经济学院，武汉市珞喻路，武汉市珞喻路 1037 号，号，430074 ）编译）编译 田新时田新时 （（华工科技大学经济学院华工科技大学经济学院，，武汉市珞喻路武汉市珞喻路 号号，， ））编译编译 （在本书的中文翻译中，加入了相关的内容，如作业一、作业二） 目目 录录 目目 录录 第一部分：机缘 (motivation)4 第一章：对风险管理的需求 （第一讲）4 1.1 什么是金融风险4 1.2 对金融风险的历史回顾5 1.3 恢复银本位制？还是依赖数学模型？9 1.4 金融系统 11 1.5 功能透视 （Functional Perspective ）原理15 1.6 金融风险管理16 1.7 金融市场中的比率 （金融变量）18 1.8 路透社、巴赛尔委员会、和险阵21 1.9 小结24 关键词25 习题与作业25 第 2 章：从金融灾难事件得到的教训26 2.1 从最近的亏损中得到的教训26 2.1.1 衍生品市场造成的损失，举例27 2.1.2 透视金融损失28 2.2 风险管理的案例研究29 2.2.1 巴林银行的倒台：金融风险的教训29 2.2.2 铁本事件30 2.2.3 橙县的教训31 2.2.4 Metallgesellschaft 32 2.2.5 中航油在期货交易中的破产案例33 2.2.6 从案例研究中得到教训34 2.3 私人部门的反馈35 2.3.1 G-30 报告 35 2.3.2 衍生品政策集团35 2.3.3 J.P. Morgan 的险阵技术36 2.3.4 全球风险职业人协会 （GARP ）36 2.4 监管者的观点36 2.4.1 总会计部 （GAO ）36 2.4.2 财务会计标准局 （FASB ）36 2.4.3 证交会37 2.5 结论38 关键词38 习题与作业39 第 3 章，以 VaR 计的监管资本金标准 （第二讲）40 3.1 为什么要监管？40 3.2 1988 年的巴赛尔协定42 3.2.1 Cooke 比率42 3.2.2 活动限制43 3.2.3 对 1988 协定的批评44 3.3 1996 年针对市场风险的修正案45 3.3.1 标准的方法46 3.3.2 内部模型的方法47 3.3.3 事先承诺模型48 3.3.4 方法之间的比较49 3.3.5 举例50 3.4 1999 年协定关于信用风险的修