第5章 项目投资估算与融资 .pdf

第5章 项目投资估算与融资 一、项目总投资估算 二、项目投入资金及分年投入计划 三、工程投资估算实例 一、项目总投资估算 （一）项目投资估算概述 （二）建设投资估算 （（三三））流动资金的估算流动资金的估算 （（二二））工程投资估算工程投资估算 11、固定资产投资的估算固定资产投资的估算 1）生产能力指数法 I = I · （C /C )e · f 2 1 2 1 式中： I ， I 分别为拟建和已建项目的投资额； 2 1 CC ，CC 分别为拟建和已建项目的生产能力分别为拟建和已建项目的生产能力；； 2 1 f 为因拟建和已建项目所处的地点和时间不同 而设定的调整系数； ee 为投资生产能力指数为投资生产能力指数，0 e 10 e 1 ,一般般 e=0e=0.66 2 ）按设备费用推算法 也称比例估算法也称比例估算法 I = E （1 + f p + f p + f p ）+ C 1 1 2 2 3 3 式中：I 为拟建项目的投资额； EE 为拟建项目的设备购置费为拟建项目的设备购置费； p1 、p2 、p3 分别为建筑工程、安装工程 和其他费用占设备费用的百分比和其他费用占设备费用的百分比； f1、 f2 、 f3 为与p1 、p2 、p3 相应的调 整系数整系数 C 为拟建项目的其他费用 3）系数估算法 II = CC KK 11 式中：I 为拟建项目的投资额； CC 为拟建项目的设备购置费为拟建项目的设备购置费； K 为朗格系数 ＝(1+f )f ； 1 1 2 f1 为管线、仪表、建筑物等专业工程 的投资系数； f2 为拟建项目的管理费、合同费、应 急费等间接费在内的总估算系数急费等间接费在内的总估算系数。。 44 ））造价指标法造价指标法 以建筑面积、容器的体积、生产能力等为 2 基础来估算造价基础来估算造价，如建筑物的如建筑物的m 造价造价、道路的道路的 3 每km造价、水池的m 造价、钢铁厂年产每吨 钢的投资等钢的投资等。 （三）流动资金的估算 项目的流动资金可以有定额流动资金和非 定额流动资金之分定额流动资金之分。 定额流动资金主要表现为储备资金、生产 资金和成品资金资金和成品资金，是项目生产所必须的最低限是项目生产所必须的最低限 度的流动资金； 非定额流动资金主要表现为商品占用资金非定额流动资金主要表现为商品占用资金 、货币资金和结算资金，这是无需最低限量的 流动资金流动资金。。 流动资金估算只是估算定额流动资金。 1）扩大指标估算 也称按比例估算法，是按销售收入、经营成本 或固定资产投资的比例估算。 即将销售收入、经营成本或固定资产投资额乘 以相应的流动资金比率以相应的流动资金比率。 2 ）按年周转次数来估算 流动资金的需要量流动资金的需要量== 年成本费用年成本费用 // 周转次数周转次数 其中：周转次数 = 360天 / 最少的周转天数 3 ）分项估算法 即分别估算储备资金即分别估算储备资金、、生产