第九章 风险管理原则.pdf

第九章第九章第九章第九章 风险管理原则风险管理原则风险管理原则风险管理原则 主要内容主要内容 一、风险的定义、特性和种类(重点) 二二、风险管理风险管理 ((重点重点)) 三、风险管理程序(重点) 四、风险管理策略(了解) 一、、风险的定义风险的定义、、特性和种类特性和种类((重点重点)) 1.1.风险的定义风险的定义 主观的看法，着重于个 人及心理状况。 ①发生与否不确定; ②②发生的时间不确定发生的时间不确定;; (1)事件发生的不确定性 ③发生的状况不确定; ④④发生的后果严重性程发生的后果严重性程 度不确定。 客观的看法，着重于整体 及数量的状况。风险是指 (2)(2)事件遭受损失的机会事件遭受损失的机会 在企业经营的各种活动中在企业经营的各种活动中 发生损失的可能性，用概 率表示可能性率表示可能性，，企业经营企业经营 活动损失的概率愈大，风 险亦愈大。百年不遇 2.2.风险的特性风险的特性 不以企业意志为转移以企业意志为转移。企业只能采取风险管理办法降企业只能采取风险管理办法降 客观性 低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。 个体或企业面临着各式各样的风险。还会不断产生新的 普遍性 风险，且风险事故造成的损失也愈来愈大。 只要风险存在，就一定有发生损失的可能。风险的存 损失性 在，会造成生产力、财富的损失和经济价值的减少，因此 才使得个体或企业寻求应对风险的方法才使得个体或企业寻求应对风险的方法。 可变性 风险的可变性是指在风险的可变性是指在一定条件下风险具有可转化的特性定条件下风险具有可转化的特性。 3.企业可能面对的风险种类 (1) 行业风险及其影响因素 ① 生命周期阶段。起步期、成长期、成熟期及衰 退期。处于成长期的行业会比处于成熟期或衰退期的 行业有利的多。 ②② 波动性波动性。。波动性行业是指成长迅速变化波动性行业是指成长迅速变化，，充满充满 上下起伏的行业。会涉及较大的不确定性，使计划和 决策变得更难决策变得更难。 ③ 集中程度。对于一个企业而言，在一个受保护 的行业中处于垄断地位，风险很低。如国有大型企业。 相反，风险也就加大 (2) 经营风险 经营风 定义定义 解释解释 险种类 利率风险利率风险 指因利率提高或降低而产生预期指因利率提高或降低而产生预期 利率风险与汇率风险利率风险与汇率风险 之外损失的风险。 可能会互相关联。 企业在制定决策