量化专题报告：宏观逻辑的量化验证，映射关系混沌初开.docxVIP

下载本文档

48
0
约2.12万字
约 31页
2019-02-20 发布于北京
举报
版权申诉

量化专题报告：宏观逻辑的量化验证，映射关系混沌初开.docx

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

内容目录 HYPERLINK \l _bookmark0 宏观量化框架探讨 4 HYPERLINK \l _bookmark2 宏观量化的优缺点 4 HYPERLINK \l _bookmark3 宏观逻辑验证思路 5 HYPERLINK \l _bookmark9 状态匹配思路研究 7 HYPERLINK \l _bookmark10 匹配关系显著的定义讨论 7 HYPERLINK \l _bookmark16 显著关系的样本外持续性 10 HYPERLINK \l _bookmark18 ANOVA 方差检验法 11 HYPERLINK \l _bookmark20 择时策略检验法（绝对收益） 11 HYPERLINK \l _bookmark22 择时策略检验法（相对收益） 12 HYPERLINK \l _bookmark25 显著宏观-资产关系分析 13 HYPERLINK \l _bookmark26 大类资产显著关系分析 14 HYPERLINK \l _bookmark27 3.1.1. 沪深 300 14 HYPERLINK \l _bookmark35 南华工业品 18 HYPERLINK \l _bookmark39 其他商品指数 19 HYPERLINK \l _bookmark42 股票因子组合显著关系 20 HYPERLINK \l _bookmark43 风格因子：市值因子 20 HYPERLINK \l _bookmark46 风格因子：波动率因子 21 HYPERLINK \l _bookmark49 风格因子：杠杆因子 22 HYPERLINK \l _bookmark52 行业因子：石油石化 23 HYPERLINK \l _bookmark55 行业因子：煤炭 24 HYPERLINK \l _bookmark58 行业因子：电力及公用事业 24 HYPERLINK \l _bookmark60 行业因子：房地产 25 HYPERLINK \l _bookmark62 股票多空组合显著关系 25 HYPERLINK \l _bookmark63 3.3.1. 中证 1000-沪深 300 25 HYPERLINK \l _bookmark65 3.3.2. 中证 500 成长-中证 500 价值 26 HYPERLINK \l _bookmark67 3.3.3. 沪深 300 周期-沪深 300 非周期 27 HYPERLINK \l _bookmark69 总结与展望 27 HYPERLINK \l _bookmark70 附录 28 HYPERLINK \l _bookmark72 风险提示 31 图表目录 HYPERLINK \l _bookmark1 图表 1：宏观经济与资产价格关系 4 HYPERLINK \l _bookmark4 图表 2：经济活动变量 5 HYPERLINK \l _bookmark5 图表 3：回测金融资产类别 6 HYPERLINK \l _bookmark6 图表 4：美林时钟象限划分 6 HYPERLINK \l _bookmark7 图表 5：全天候策略象限划分 6 HYPERLINK \l _bookmark8 图表 6：滤波与趋势判断示例 7 HYPERLINK \l _bookmark11 图表 7：显著关系示例 8 HYPERLINK \l _bookmark12 图表 8：单变量状态检验显著性最高前 10 正向关系 8 HYPERLINK \l _bookmark13 图表 9：利率下降对成长风格择时结果 9 HYPERLINK \l _bookmark14 图表 10：货币净投放下降对动量因子择时结果（仅多） 10 HYPERLINK \l _bookmark15 图表 11：货币净投放下降对动量因子择时结果（多空） 10 HYPERLINK \l _bookmark17 图表 12：构建显著关系库 10 HYPERLINK \l _bookmark19 图表 13：显著关系库每月保留、新增、删减显著关系统计（ANOVA 方法） 11 HYPERLINK \l _bookmark21 图表 14：显著关系库每月保留、新增、删减显著关系统计（择时（绝对收益）方法） 12 HYPERLINK \l _bookmark23 图表 15：显著关系库每月保留、新增、删减显著关系统计（择时（相对收益）方法） 12 HYPERLINK \l _bookmark24 图表 16：显著关系入库次数分布统计 13 HYPERLINK \l _bookmark2