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上市公司财务报表粉饰和其治理对策 财务报表粉饰，是指企业管理部门为了自身利 益，采取伪造、涂改和其他技术来编制财务报表，粉饰其真 实的财务状况，经营成果和现金流量的行为。财务报表是对 现代企业的财务状况、经营成果和现金流量综合反映，同时 在经济管理和投资决策方面也发挥了重要作用。但是，我国 上市公司的会计欺诈和粉饰财务报表行为，严重影响会计公 信力的发挥，这已经成为一个不争的事实。经过粉饰的财务 报表，不仅误导投资者，债权人和决策者，而且还影响审计 报告的真实性。如果造假之势得不到有效控制，最终必将会 影响到我国资本市场的有效运行和国民经济的健康发展。 一、上市公司财务报表粉饰动因分析 （一） 绩效测评动机 企业的经营业绩主要是通过财务 指标来反映的，如资产负债率、投资回报率等，而这些评价 指标都是建立在会计信息基础之上。不管是国有企业还是民 营企业，厂长（经理）的职位提升和企业的行业排名都和财 务指标相挂钩。在这种情况下，企业高管为了自身利益，往 往将报告盈利由将来提前至本期确认。 （二） 融资需求动机 市场经济是开放、竞争的经济。 企业要想在市场经济中立于不败之地，必须得益于四个要 素：产品质量要高、资金实力要强、人力资源要优和信息渠 道要广。而资金作为其中的重要组成部分，其强大与否直接 关系到企业的生死存亡。在我国，企业普遍面临资金短缺的 问题，银行作为“血液”的主要补给者，却让很多企业望而 却步。经营业绩不佳、财务制度不健全的企业不能取得贷款 等，为了帮助企业渡过难关，企业高管只能向银行报喜不报 忧，否则很难得到银行的贷款支持，这势必会增加企业的融 资风险。 （三） 股票发行动机与上市资格维持动机 根据《公司 法》规定，公司发行新股需要具备如下条件：前一次发行的 股份已募足，并间隔一年以上；公司在最近三年内连续盈利, 并可向股东支付股利；公司在最近三年内财务会计文件无虚 假记载；公司预期利润率可达同期银行存款利率。公司最近 三年连续亏损，并且在其后一个年度内未能恢复盈利，那么 公司股票就要终止上市交易。这些规定给临近上市边缘的公 司带来很大压力，报表粉饰动机强烈。 （四） 纳税筹划动机纳税作为政府对企业利益直接或 者间接的无偿占有，必然会相对减少企业的经营利润。税务 筹划是指在纳税行为发生之前，在不违反法律、法规的前提 下，通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项做出 事先安排，以少缴税和递延缴纳为目标的一系列谋划活动。 一般情况下，企业会少报告盈利或者将盈利由本期推迟至未 来期间，以达到少缴或者缓缴税收的目的。企业急于上市， 就会选择多交税或者尽早交税，以粉饰其经营业绩。 二、上市公司财务报表粉饰常见手段 （一） 操纵收入确认时间或虚假确认收入收入-费用 二利润”作为利润表的编制基础，也成为了企业粉饰报表的 手段之一。其一般做法就是超前或延期确认收入，或者是确 认虚假收入。企业会计准则规定的只是收入确认的原则性问 题，更多的是需要会计人员的职业判断。企业高管为了各自 所需，通常会采用以下手段：一是收入提前确认，以满足当 前的需求。如上市公司会把未来收益提前至本期确认，粉饰 经营业绩和夸大当期利润，以满足维持上市资格的要求。二 是伪装不同性质的收入，把经营性收益混同于非经营性收 益。企业主营业务的来源是经营性收益，也是被公众最为关 注的。股价在很大程度上同样也是对公司经营性收益的反 映。把非经营性收益混同于经营性收益，就能提高股价，增 加公众对公司的认同感。 （二） 利用虚拟资产高估利润根据新会计准则（2006） 对资产的定义，资产是指过去的交易或者事项形成的，由企 业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。通 常虚拟资产就是那种不能给企业带来未来经济利益的，但根 据权责发生制和配比原则的要求也列入了资产负债表的资 产项目。从本质上讲，虚拟资产不是资产，而是费用或损失, 按照权责发生制和会计配比要求，暂时进行核算的、作为资 产部分。虚拟资产具有很好的调节功能，企业延期确认收入、 少摊或不摊销已经发生的费用和损失都会使用到，虚拟资产 是上市公司粉饰财务报表，虚盈实亏的常用工具。 （三） 假借股权转让虚增利润 上市公司往往借企业之 间股权置换的契机，利用利润转投资掩盖虚假的投资收益和 投资项目，以此粉饰会计报表。例如，A为上市公司，若A 公司在今年经营业绩不佳就会影响其公司股票的价格和公 众对公司前景的担忧，为了提高公司的股价和增加公众对其 的认同感，A公司往往和关联公司进行交易，利用高于市场 价的卖价把一部分不良资产或者股权出售给关联公司而获 得超额收益，借此弥补在日常经营中的亏损，粉饰财务报表。 （四） 利用关联交易，输送不正当利益我国的股权分 置改革在取得巨大成就的同时也产生了一些问题，如关联关 系和关