因子深度研究系列：因子衰减在多因子选股中的应用.docxVIP

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2019-04-04 发布于北京
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金融工程深度报告目录 HYPERLINK \l _bookmark0 一、因子信息衰减和因子 IC 半衰期的定义 3 HYPERLINK \l _bookmark1 、因子信息衰减 3 HYPERLINK \l _bookmark2 、因子 IC 的时间衰减 3 HYPERLINK \l _bookmark3 二、单因子衰减分析 4 HYPERLINK \l _bookmark4 、单因子衰减分析（价值因子 EP_TTM） 4 HYPERLINK \l _bookmark7 、单因子衰减分析（价值因子 BP_LYR） 4 HYPERLINK \l _bookmark10 、单因子衰减分析（成长因子 SaleEarnings_SQ_YoY） 5 HYPERLINK \l _bookmark13 、单因子衰减分析（质量因子 ROE_TTM） 5 HYPERLINK \l _bookmark16 、单因子衰减分析（动量/反转因子 Momentum_1m） 6 HYPERLINK \l _bookmark19 、单因子衰减分析（情绪因子 GrowthProfit_FY1_3M） 7 HYPERLINK \l _bookmark22 、单因子衰减分析（技术因子 TurnoverAvg1M） 7 HYPERLINK \l _bookmark25 、单因子衰减分析（技术因子 Volatility1M） 8 HYPERLINK \l _bookmark28 、单因子衰减分析（单因子 IC 半衰期汇总） 8 HYPERLINK \l _bookmark30 、单因子衰减分析（单因子 IC_IR 半衰期汇总） 9 HYPERLINK \l _bookmark32 三、IC 半衰期加权方法 10 HYPERLINK \l _bookmark33 、IC 半衰期加权方法介绍 10 HYPERLINK \l _bookmark39 、IC 半衰期加权方法（成长因子合成） 12 HYPERLINK \l _bookmark41 、IC 半衰期加权方法（反转因子合成） 12 HYPERLINK \l _bookmark43 、IC 半衰期加权方法（价值因子合成） 13 HYPERLINK \l _bookmark45 、IC 半衰期加权方法（不同类型因子合成） 13 HYPERLINK \l _bookmark49 、IC 半衰期加权方法（不同指数样本池的因子合成效果） 15 HYPERLINK \l _bookmark52 四、IC_IR 半衰期加权方法 16 HYPERLINK \l _bookmark58 五、单因子时间序列衰减加权方法 18 HYPERLINK \l _bookmark59 、单因子时间序列衰减加权方法（EP_TTM 各期因子等权） 18 HYPERLINK \l _bookmark61 、单因子时间序列衰减加权方法（最大化复合因子 IC_IR 加权方法介绍） 19 HYPERLINK \l _bookmark66 六、动态 IC 半衰期加权多因子组合展示 22 HYPERLINK \l _bookmark71 七、总结和思考 24 图表目录 HYPERLINK \l _bookmark5 图 1：EP_TTM 因子衰减图 1 4 HYPERLINK \l _bookmark6 图 2：EP_TTM 因子衰减图 2 4 HYPERLINK \l _bookmark8 图 3：BP_LYR 因子衰减图 1 5 HYPERLINK \l _bookmark9 图 4：BP_LYR 因子衰减图 2 5 HYPERLINK \l _bookmark11 图 5：SaleEarnings_SQ_YoY 因子衰减图 1 5 HYPERLINK \l _bookmark12 图 6：SaleEarnings_SQ_YoY 因子衰减图 2 5 HYPERLINK \l _bookmark14 图 7：ROE_TTM 因子衰减图 1 6 HYPERLINK \l _bookmark15 图 8：ROE_TTM 因子衰减图 2 6 HYPERLINK \l _bookmark17 图 9：Momentum_1m 因子衰减图 1 6 HYPERLINK \l _bookmark18 图 10：Momentum_1m 因子衰减图 2 6 HYPERLINK \l _bookmark20 图 11：GrowthProfit_FY1_3M 因子衰减图 1 7 HYPERLINK \l _bookmark21 图 12：GrowthProfit_FY1_3M 因子衰减图 2 7 H