对基层央行防范化解系统性金融风险的探讨.docVIP

对基层央行防范化解系统性金融风险的探讨 摘要：本文从基层中央银行的角度，考察分析了可能 面临的各类系统性金融风险，并探讨性地提出了防范和化 解的具体措施和方法。 关键词：基层央行系统性金融风险防范化解 中央银行的主要职责之一，就是要“防范和化解系统 性金融风险，维护国家金融稳定”。也就是说，中央银行要 注重防范化解那些“整体性、行业性和全局性”的金融风 险，如政策风险、货币风险、利率风险、证券风险、国际 风险等等，对涉及银行业、证券业、保险业在内的整个金 融业发展和稳定的重大问题进行监控，维护其整体稳定， 促进其协调发PC 促进其协调发 PC O 现阶段，就基层央行来说，影响区域金融安全稳定的 金融风险，主要有以下几种情况： 信贷风险。信贷风险，亦称信用风险，主要是指当 前十分普遍的企业对银行债务的逃废以及企业之间的相互 拖欠，经济发展失衡，信贷结构单一，信贷投向过分集中 等，导致金融机构资产质量非常低下。这也是目前最为集 中、最为严重的金融风险，其严重损害着商业环境和经济 秩序，打击了投资者的积极性，破坏了资源的合理配置， 巨额的不良资产累积威胁着地区乃至国家的经济稳定。就 目前来看，国家不可避免地会承揽这个损失，但同时不可 能完全通过财政资金来补偿，而是主要通过中央银行的基 础货币扩张予以平衡。在超过正常经济和金融发展所要求 的货币供应增长限度之外，就会发生明显的通货膨胀，从 而导致经济较大波动，并损害经济发展的速度和质量。 支付风险。支付风险，就是借款人不能依约偿还借 款本息的风险，是指吸收存款的金融机构发生支付危机， 即银行、信用社、信托投资公司等，由于经营不善、资不 抵债或是流动性发生问题，在一定的地区和一定的时间内 可能发生的支付困难，甚至引起挤提风潮。这是最容易由 个别风险、机构风险而引发系统性、区域性风险的因素， 所以这类问题必须引起高度重视。我国现行的金融体系是 以四家国有商业银行为主体，这些银行又与中央银行直接 地紧密地联系在一起，虽然保留了某种“吃大锅饭”的弊 病，但是可以起到存款保障的作用，可以避免支付危机。 当然，这种以增加国家负担为代价来保证支付并非长久之 计，下一步随着商业银行的股份制改造，势必要增强各金 融机构自己的独立性和责任心，但必须把防止支付危机， 建立存款保险制度作为重要前提来同时考虑。 经营风险。经营风险，是指由于金融机构自身经营 管理方面存在的问题而形成的风险。过分追求高额利润， 违反流动性和风险性的经营原则；一味追求规模扩张、造 成过度负债；违规经营，逃避监管部门的监督检查；高利 吸储、低利放贷，形成利率倒挂；内控制度不健全、内部 管理混乱、内审手段滞后；经营不善，长期亏损等等，导 致金融机构风险累积，危机重重。 违规风险。违规风险，是指由于银行内部主管人员、 职员或客户的欺诈、舞弊等违法乱纪行为，如内部盗用、 侵吞、挪用、短款、外部抢劫、盗窃现钞、私设账外账等， 致使银行资金和财产遭受损失的一种风险。 创新风险。创新风险，亦称衍生金融工具风险，这 是一种制度创新带来的金融风险。证券、银行、保险等业 务领域以金融业务交叉为主要内容的金融创新活动，其创 新的业务品种越多，衍生金融工具越先进，风险也就越大。 众所周知，经济的发展必须建立在金融稳定这一前提 和基础之上，而金融风险尤其是系统性的金融风险将会严重 地打击经济发展，扰乱社会安定甚至造成社会动乱。中央 银行作为承担维护金融稳定职责的部门，必须努力做好金 融稳定工作，特别是要维护金融业长远和全局的稳定。为 此，基层央行要从微观金融现象中超脱出来，以更宽阔的 视野、更敏锐的眼光、更准确的判断来审时度势，科学决 策。既要关注金融企业个体风险状况，更要关注并评估其 对整个金融体系所产生的影响，有选择地采取相应措施以 防范或者化解系统性风险。 强化风险意识。基层央行要进一步加强防范和化解 系统性金融风险，维护辖区金融稳定的意识。人民银行虽 不再承担金融监管职能，但维护金融稳定的职责依然存在， 在防范和化解金融风险，维护金融体系整体稳定方面需发 挥更大的作用。基层人民银行必须意识到：在金融机构业 务交叉不断增强的大趋势下，中央银行的业务范围必将拓 宽，过去“抓监管、保稳定”这种狭义的维护银行业稳定 的职能弱化了，但是涵盖区域经济和银行、证券、保险等 现代金融业务的广义的金融稳定职能则增强了。在此基础 上，基层央行还要积极开展维护金融稳定的前瞻性研究。 目前我国风险机构的救助主要依靠中央银行再贷款这一单 一手段，容易诱发金融机构的道德风险。基层央行应结合 辖区实际，借鉴国际成功经验，对中小金融机构存款保险 制度，风险分散、风险转移和风险隔离制度，风险救助基 金等措施的可行性和具体操作办法进行研究，为有关部门 的决策提供有价值的参考，积极