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我国商业银行提高资本充足率的途径 摘要：资本充足率即银行资本金与风险资产的比率， 是衡量商业银行抵抗风险的能力及整个银行体系稳健性最 重要的指标，我国银行资本监管遵循《巴塞尔协议》资本 充足率不低于8%的标准。与国外银行相比，我国银行的资 本充足率水平仍显不足。本文主要分析商业银行资本充足 率现状及影响因素，并提出几点建议以提高我国商业银行 的资本充足率。 关键词：商业银彳丁提局资本充足率 一、我国商业银行资本充足率的现状 计划经济体制下我国只有一家银行，既行使中央银行 职能也办理商业银行业务，且人民银行与财政的关系界定 不明确，没有所谓的资本充足率一说。随着改革开放对银 行的改革，中国逐步形成以人民银行为核心，国有商业银 行、多家股份制商业银行和外资商业银行并存的银行体系 但银行资本充足率问题一直很严峻。XX年底，四大国有商 业银行平均资本充足率仅为6%,除中国银行的资本充足率 达%外，其余三家银行均低于巴塞尔8%的监管标准。国家为 加强国有商业银行的股份制改革，XX年底成立中央汇金公 司向建设银行和中国银行注入450亿美元的资本金，XX年 4月为工商银行注资150亿美元，这一举措大幅提升了这三 家国有商业银行的资本充足率水平，分别达到12%、％和％。 但是近年来，我国股份制商业银行资产业务快速扩张， 资本充足率却逐年下降，同时随着各国对金融危机的反思， 像《巴塞尔协议III》草案这样提高现有商业银行资本充率 标准的进程也逐步加快。因此，分析影响商业银行资本充足 率的因素，寻找提高资本充足率的途径对我国商业银行有重 要的意义。 二、影响我国商业银行资本充足率的因素 资本充足率是自有资本与风险加权资产的比率，自有 资本是资本充足率的分子项，对资本充足率起到正向影响 作用，而作为资本充足率分母项的风险资产则起到负向作 用。 （一）分子项的影响 资本充足率的分子项是银行的自有资本，由核心资本 和附属资本构成，增加自有资本就可提高资本充足率。增 加附属资本可以发行金融债券或可转换债券，但作用比较 有限，核心资本的来源主要是发行普通股和提高留存利润。 上市募股筹资是在既可以筹集大量资本又可以改善资产质 量，成为提高资本充足率最有效的方式，我国自XX年以来 对国有商业银行进行股份制改革助推上市就大幅提升了各 银行的资本充足率。此外，提升银行盈利能力，积累留存 利润，增强内部融资额度也是增加核心资本的途径。 （二）分母项的影响 提高资本充足率，除了要提高自有资本外，还要减少 加权风险资产，即减少分母项。风险加权资产根据相应的 评级确定风险权重，进行加总得到。减少风险加权资产则 要多开展风险权重较低的业务优化业务结构、加快处理和 剥离不良资产。针对我国银行业发展状况，我国银行业中 间风险业务开展处于起步探索阶段，现阶段处理不良资产 是重中之重。 三、我国商业银行提高资本充足率的途径 （一） 内部融资 上面提及的增加分子项的正向影响，提高留存利润进 行内部融资是提高资本充足率的途径之一。相比外部融资， 内部融资存在着融资规模小，注重银行的逐年积累等特点， 但内部融资是增加资本金最廉价的方法，因为节省了上市 融资所花费的各项成本费用，同时这种方法还可以防止股 东权益被稀释，影响股东控制权。 （二） 外部融资 国家注资。针对我国国有商业银行的状况，国有商 业银行是国有控股的，应首先考虑代表国家所有权的国家 财政注资。随着近些年来国民生产总值快速增长，从财政 收入占国民生产总值的比例来看，国家财政潜力很大，但 四大国有商业银行资本金缺口比较大，不可能一次性补足 可以考虑发行特别国债来筹集资金。 公开上市。银行上市发行股票筹集的资金没有偿还 期限，不需要偿还本金，这部分资本可以相对稳定地留在 银行。在成熟的市场经济国家，上市融资是商业银行扩大资 本规模，特别是筹集长期、稳定资本的基本途径之一。从第 一家股份制商业银行交通银行成功上市到X X年中国农业银 行上市，我国银行股份制改革在几年内初见成效。商业银 行通过上市获得大量充足的自有资本，年我国银行业进 行通过上市获得大量充足的自有资本， 年我国银行业进 行了有史以来最大规模的融资，16家上市银行中的14家募 集资金超过3400亿元，从而使资本金得到有效补充。中国 银监会XX年2月公布的统计数据显示，XX年我国商业银行 资本充足率水平大幅提升，四季度末商业银行整体加权平 均资本充足率%。 发行中长期金融债券和可转换债券。此种方法从增 加商业银行的附属资本入手，目前我国居民和企业的资金 充裕，潜在购买力较大，债券的稳定性和安全性对投资者 和投资机构产生很大的吸引力。可转换债券利息成本低， 《商业银行资本充足率管理办法》对可转换债券占附属资 本的比例没有限制，银行可利用可转换债券的灵活性调整 资本金。