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关于最优化新业务的控制理论 模型，它的索赔总额用一个飘移的布朗运动来描述，风险资产部分用一个几何布朗运动来描述。Asmussen 和 Taksar(1997)考虑的保险业务用一个扩散过程来描述的情况下，以分红率为动态控制变量来求最大 的期望折现分红。Paulsen 和Gjessing(1997)考虑的是类似的问题，只不过在他们的模型中允许在投资 上的随机返回。Paulsen （2003）在分红支付有偿付限制的时候，又研究了同样的问题，在 Hojgaard 和 Taksar(1999)研究的模型中，模型仍然是扩散过程，只不过在这里控制变量发生了变化，比例再保 险和分红率同时作为控制变量，来求最大化分红量。众所周知，复合泊松过程是风险理论中最基本、最 简单的描述模型，因而经常被使用。Hipp 和Taksar(2000)使用复合泊松过程来模拟保险业务，他们提 出了关于新业务的最优化问题。在这里，b(t) 是指开展新业务的比例，其取值是介于 0 和 1 之间，同 t 时作为一种策略，b(t) 是可料的，也就是说，它的取值依赖于时间 之前的所有的信息。Yang 和 Zhang(2005)解决了跳扩散过程的最优投资问题，并给出了HJB 方程猜解的用法。在这篇文章中，他们 给出了关于最终财富的期望指数效用的最大化的解的问题，同时给出了在这种控制策略下，更一般的目 标函数的最优化问题。Gerber 和Shiu （2005）分红的值函数可以容易的推导出HJB 方程，通过对HJB 方程的分析，可以得到当索赔额服从指数分布时的详细并且具体的结果。在这篇文章中，我们首先考虑 到效用函数，对于多种类型的效用函数，特别重点研究了指数型效用函数。在这种情况下，我们获得了 详细的结果。在本文的第四部分，我们考虑了带投资的风险模型，对于投资者而言，可以分为无风险资 t 产和风险资产两种。设 是在时间 投资到股票市场的全部资本总额， 是控制策略。在本文的 A (b , A ) t t t 第五部分，考虑了在控制策略(b , A ) 下，最大化最终财富的期望效用。通过对HJB 方程的分析，得 t t b 出了当索赔额X ,Y 都服从指数分布时的详细结果。并从理论上给出了 最优取值。 2 河北工业大学硕士学位论文 第二章 简单模型 下面考虑描述保险业务的资金流的随机过程。 我们用经典的Lundberg 过程[1]描述保险业务（旧业务） dR (t) c dt S d(t) dS (t), R (0) S (2.1) 1 1 1 1 1 这里(t) 为布朗运动，S (t) 为复合泊松过程，且 1 N t S (t) X (2.2) 1 i i 1 其中 为强度为 的时齐泊松过程。