信息不对称与防范银行信贷风险.docxVIP

信息不对称与防范银行信贷风险 第8期(总第225期) 2002年8月 财经问题研究 ResearchonFinancialandEconomicIssues Number8(GeneralSerialNo.225) August,2002 信息不对称 与防范银行信贷风险 张欣,李亚琴 (1.国家开发银行大连分行,辽宁大连116001;2.中国建设银行大连市分行,辽宁大连116001) 摘要:信息不对称是我国银行信贷风险产生的深层次原因.银行为了实现”既为经济增长提供 足够的信贷支持,又保持自身稳健运行”的目标,必须解决好信息不对称问题.本文通过详细分析 银行不良贷款的产生机制,提出了完善银行内部信贷运行管理机制,运用先进技术工具;创建新型 银企关系,设计信贷合约;加强同业沟通,推广银团贷款等具体对策和建议,以降低因信息不对称 而导致的逆向选择和道德风险,切实防范银行信贷风险. 关键词:信息不对称;银行管理;信贷风险 中图分类号:F830.3文献标识码:A文章编号:1000.176X(2002)08.0038.03 由于在”不对称信息”市场研究方面的开创 性贡献,美国经济学家阿克洛夫,斯宾塞和斯蒂 格里茨成为2001年度诺贝尔经济学奖得主,这 也是自1994年以来,信息经济学家第三次荣获 该奖.信息不对称现象在世界普遍存在,在现 代金融领域更为突出,在发展中国家向市场经 济的转型中尤为严重.在我国的银行信贷市场 中,信息不对称先是导致巨额不良资产,后来缺 乏信息的银行一方实行了严格的信贷配给,又 导致出现了所谓的”惜贷”现象.面临金融全球 化的挑战,银行体系如何解决好信息不对称问 题,从根本上防范信贷风险,既为经济增长提供 足够的信贷支持,又保持自身稳健运行,不仅是 当前和今后一个时期搞好金融改革和发展的关 键,而且对于巩固和增强国内外对中国金融体 系乃至整个经济的信心,也是十分必要和重要 的. 一 ,我国信贷风险形成中的信息不对称因 素 金融是现代经济的核心,同时,金融业又是 一 个特殊的高风险行业.着名经济学家吴敬琏 收稿日期:2oo2.O6.2O 作者简介:张欣(1971一),女,辽宁盖县人,经济师. 认为,我国现在的金融体系相当脆弱,最脆弱的 地方是银行体系,不良资产数量很大,已成为社 会稳定的隐患.针对我国银行不良资产数额巨 大的问题,经济学界的一般的解释是成因复杂, 主要是体制问题.笔者认为,体制问题固然是 不良资产产生的重要原因,但是信息不对称才 是我国银行信贷风险产生的深层次原因. 银行正常运行时,可以将拥有富余储蓄的 人的资金导向需要资金进行生产性投资的人, 从而对经济增长起到重要的基础性作用.银行 圆满完成这项工作的主要障碍是信息不对称. 由于银行信贷交易存在跨时风险,因此具有天 然的脆弱性.这种天然的脆弱性不仅是因为当 前处理的资金的未来支付与预期有关,而且也 与对交易对手的逆向选择及其承担的道德风险 存在信息不充分和信息不对称有关.银行信贷 风险分如下三种: 第一,银行与企业之外的环境风险.这种 风险超出银行的控制范围,即使对于最安全型 的借款人而言,这种不确定性依然存在. 第二,企业与银行之间信息不对称带来的 信息不对称与防范银行信贷风险39 风险.一是银行对不具备履约能力的借款者的 风险和质量类型作出错误的判断,即逆向选择; 二是有能力履约的借款人故意毁约的风险,即 道德风险.信息不对称对银行,企业交易行为 的不利影响,在每一种经济体制中都存在.但 是西方发达国家银行在长达数百年的发展过程 中已经形成了一套较为有效的解决办法,如利 用同业的信息共享来查询,采用专业的信用评 级机构对企业的资信进行评级等,努力减轻这 方面的负面影响.而我国由于社会信用管理体 系尚未建立,银行管理简单粗放,导致企业逆向 选择和道德风险这两个问题长期困扰我们,一 直未能很好得到解决.由于银行无法克服银企 信息不对称的障碍,也就导致了不良贷款产生 的必然性. 第三,银行内部风险,即总行与分支行在信 贷管理中存在信息不对称导致的”委托一代理 问题”.针对一笔新增不良贷款,总行难以区分 不良贷款是由分支银行草率行事甚至是寻租行 为造成的,还是由于客观因素造成的.总行作 为委托人,期望付出既定的工资且只愿承担最 小化的风险,是风险规避者.分支行是对信贷 风险负有责任的代理人,它往往表现为风险中 立者.分支银行的效用函数为:A=A(e,r),其 中e表示分支行在信贷过程中所付出的”努 力”,包括收集信息,认真审贷,并严格监控企业 的贷款使用情况等.e和A