市场周度数据：风险偏好较低，外资持续净流出.docxVIP

请务必阅读正文后的声明及说明 请务必阅读正文后的声明及说明 2/13 目录 TOC \o 1-1 \h \z \u 资金数据 4 机构监测 6 情绪指标 7 市场估值 9 请务必阅读正文后的声明及说明 3/13 图表目录 图 1：央行公开市场操作 4 图 2：长短期限利差走势 4 图 3：陆股通（北上）资金变动 4 图 4：陆股通行业资金分布 4 图 5：沪深港通北上资金累计净流入 5 图 6：沪深港通北上资金持股占比 5 图 7：融资余额占 A 股流通市值比例 6 图 8：融资买入额占 A 股成交额比例 6 图 9：机构密集调研上市公司前十（月度） 6 图 10：大股东增、减持前五股票（月度） 6 图 11：上证 50ETF 资金流入流出 7 图 11：沪深 300ETF 资金流入流出 7 图 12：中证 500ETF 资金流入流出 7 图 13：创业板指 ETF 资金流入流出 7 图 14：波动率指数 VIX 走势 8 图 15：黑天鹅指数 SKEW 走势 8 图 16：股指升贴水状态 8 图 17：全 A 股 60 日均线突破比例 8 图 18：50ETF 期权 CPR 认购/认沽成交量比例 9 图 19：50ETF 期权 CPR 认购/认沽持仓量比例 9 图 20：限售股解禁统计 9 图 21：市场指数 PB（分位数/Z-Score） 10 图 22：市场指数 PE（分位数/Z-Score） 10 图 23：行业指数 PB（分位数/Z-Score） 11 图 24：行业指数 PE（分位数/Z-Score） 11 请务必阅读正文后的声明及说明 4/13 资金数据 上周（2019.8.5-2019.8.9），央行公开市场操作未投放资金，回笼资金 50 亿元，净回笼 50 亿元，Shibor7 天为 2.644，上一周前值为 2.647，短期利率基本维持不变。 以十年期与一年期国债到期收益率利差衡量市场风险偏好与沪深 300、创业板轮动， 从历史统计显示，长短期利差越大，创业板相对于大盘蓝筹价值越大。截至上周五长短利差 0.45%，上一周前值 0.49%，本周长短利差进一步降低，市场风险偏好较 低，市场调整阶段，价值蓝筹占优。 图 1：央行公开市场操作 图 2：长短期限利差走势 数据来源： ，Wind 数据来源： ，Wind 陆股通 (北上)资金连续两周净流出，上周累计净流出 55.5 亿，前一周净流出 59.5 亿。根据陆股通十大成交活跃股统计北上资金行业分布，食品饮料、农林牧渔净流入 10.3 亿、5.59 亿，非银行金融、电子元器件净流出 18.9 亿、10.4 亿；外资情绪并未表现出明显恐慌。 图 3：陆股通（北上）资金变动 图 4：陆股通行业资金分布 数据来源： ，Wind 数据来源： ，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明 5/13 截至上周五，沪深港通北上资金累计净流入 4077 亿，相比上一周 4157 亿有所下降， 沪深股通港资持股股数为 522 亿股，持股市值为 9929 亿元，持股数占 A 股流通股数比例 1.36%，持股市值占 A 股流通市值比例为 2.86%，市值占比相比前一周基本 持平，总的来看，本周海外资金持股比例窄幅震荡，外资情绪基本稳定。 图 5：沪深港通北上资金累计净流入 数据来源： ，Wind 图 6：沪深港通北上资金持股占比 数据来源： ，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明 6/13 截至 8 月 8 日，融资余额为 8846.5 亿，上周融资余额 8946 亿，融资余额基本不变， 占 A 股流通市值比例为 2.1%，融资买入额占 A 股成交额比例为 6.6%，前期低点为 6.46%。融资占比接近前低，杠杆资金情绪低迷。 图 7：融资余额占 A 股流通市值比例 图 8：融资买入额占 A 股成交额比例 数据来源： ，Wind 数据来源： ，Wind 机构监测 2019 年 7 月 10 日至 2019 年 8 月 10 日，券商、公募基金、保险资管等机构调研次 数排名前十上市公司图 9 所示，海康威视、卓胜微调研次数最多，其中海康威视调 研次数为 538 次，卓胜微为 331 次；统计最近一个月大股东增减持情况，长园集团、 大连圣亚获大股东增持最多，分别为 7 亿元和 5.1 亿元，顺丰控股减持 21.53 亿， 包钢股份大股东减持 17.4 亿元。 图 9：机构密集调研上市公司前十（月度） 图 10：大股东增、减持前五股票（月度） 数据来源： ，Wind 数据来源： ，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明 7/13 ETF 资金监测，上周除上证 50 净流入外，沪深 300、中证 500 和创业板均净流