递延所得税价值相关性的实证的研究.docxVIP

递延所得税价值相关性的实证研究 重庆大学硕士学位论文 学生姓名：秦长顺 指导教师：李世新 副教授 专 业：会计学 学科门类：管理学 重庆大学经济与工商管理学院 二 O 一一年四月 Study on the Value Relevance of Deferred Taxes A Thesis Submitted to Chongqing University in Partial Fulfillment of the Requirement for the Degree of Master of Management By Qin Changshun Supervised by Ass. Prof. Li Shixin Major: Accounting School of Economics and Business Administration of Chongqing University, Chongqing, China April 2011 重庆大学硕士学位论文 中文摘要 摘 要 《企业会计准则第 18 号—所得税》的颁布是规范和完善我国所得税会计处理的重要举措，标志着我国的所得税会计处理迈进了一个新的里程碑，实现了与国际趋同。本文研究分析了我国新所得税会计准则的执行对递延所得税会计信息价值相关性的影响。 论文首先总结了所得税准则的国内外研究现状，探讨了所得税准则的发展变革历程，并对中、美和国际所得税准则以及新旧所得税准则进行对比分析。然后，论文回顾了价值相关性研究的理论基础，梳理了价值相关性的概念及内涵，并结合资产和负债的定义对递延所得税资产和负债与企业价值的相关性进行了理论分析。在此基础上，论文基于价格模型和收益模型，对新所得税会计准则执行前后递延所得税的价值相关性进行了对比分析，检验了新所得税会计准则执行后递延所得税价值相关性的变化，并特别对新所得税准则执行后递延所得税资产和负债的价值相关性及其性质进行了研究。 论文的研究表明，与旧所得税准则相比，在执行新所得税准则后，所得税会计信息的整体价值相关性显著提高。旧所得税准则下，净递延所得税和递延所得 税负债(贷方余额)对企业股价没有显著影响，仅递延所得税资产在 5%的显著性水平上与企业股价正相关。而在新所得税准则下，净递延所得税和递延所得税资产与企业股价的回归系数为正，递延所得税负债与企业股价的回归系数为负，且都 1%的显著性水平上通过了统计检验。这说明所得税会计准则的改革提高了所得税会计信息的决策有用性。且在新所得税准则下，资本市场投资者将递延所得税资产看作一项真实的资产，而递延所得税负债则被视为一项真实的负债。这与新所得税会计准则的规定相一致。此外，论文还检验了新所得税会计准则下递延所得税价值相关性在不同行业和不同年度存在的差异，并对出现差异的原因进行了探讨。 关键词：递延所得税，会计信息，价值相关性 I 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 ABSTRACT The promulgating of “Accounting Standards for Enterprises No.18-Income Tax” is a crucial measure to regulate and improve the treatment of income tax accounting, indicates that China’s income tax accounting treatment towards a new milestone, achieved convergence with the international. This paper analyzes how the implement of the New Income Tax Accounting Standards influences the relevance value of deferred taxes accounting information. First, the paper summarizes the current research status about income tax guidelines, discusses the development and reform process of the income tax guidelines, contrasts China’s income tax guideline with the United States’ and the international’s and comparative analyzes the old and new income tax guidelines. Then, this pape