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当前我国中小企业融资难的原因及对策探析 摘要:近年来，随着我国中小企业的不断发展，中小企业融资难的问 题成为了社会各界探索和研究的焦点问题之一。本文从金融机构、企 业自身、社会中介服务机构、社会担保体系以及民间融资的发展情况 等全方位地剖析中小企业融资难的原因，并在此基础上提出了解决我 国当前中小企业融资难的具体对策和想法 关键词:中小金业;融资;信贷 改革开放以来，我国中小企业得到了快速发展。但是，屮小企业 在发展过程中面临的融资难问题仍然是一个不可回避的问题，为了解 决中小企业融资难的问题，包扌舌政府在内的社会各界，己经做了大量 工作与努力，但市于种种原因，融资难问题依然存在。具体体现在融 资渠道狭窄，结构不合理;融资规模有限，资金成木高;短期资金融通 难度降低但长期权益性资木严重缺乏等方面。 一、当前我国中小企业融资难的成因分析 1 ?金融机构方面存在的原因剖析 金融机构向中小企业放贷成木较高O金融机构向中小企业放贷 所涉及的经营成木大大高于大型企业。由于金融机构贷款的发放程序、 经办环节等大致相同，而每户中小企业平均获得的贷款规模大大低于 人企业，因而中小企业每笔贷款的经营成木对金融机构来说相对较高。 据不完全调查，大额贷款的运作费用为贷款总额的。?3%}0?5%,而向 中小企业的贷款金额较少，运作费用却高达2.6%}2?7%。贷款管理的 成木高，一定程度上制约了金融泪L构放贷的积极性。 金融机构“亲人远小”倾向突出o金融机构为了降低信贷风险， 制定了一些政策措施来降低坏账的发生率。如授信规模的规定就限制 了银行向中小企业融资。国有银行的授信，一般是对较大企业，大企 业的各项信用指标是中小企业无法相比的，这种状况客观上对中小企 业形成了信用标准歧视。木文由caj转换而成，材料不全，获取全部 材料可以加微信suesunyo rfl于金融机构向中小企业放贷获得的收益 相对较低，而承担的风险相对较高，使其收益与放贷所承担的风险不 相称，导致“亲大远小”倾向突出。 金融机构之间缺乏充分竞争机制。口前，我国的金融机构之间 缺乏竞争，贷方市场占主导地位。如果金融机构之间存在充分竞争， 企业就能以自己的条件来选择金融机构。而在当前我国的金融市场上, 金融机构之间存在的竞争可以说是一种不完全竞争。在这种竟争条件 卜，金融机构与中小企业之间的博弈中，金融机构就能够利用占有战 略均衡，取得较人的优势。对中小企业而言，金融机构不是提高利率， 而是减少放贷，不管企业愿意付出多高代价，也不愿向其发放贷款， 这就是所谓的“信贷配给”，从而导致中小企业贷款受阻。 金融机构组织体系存在结构性缺陷。目前，在我国的金融机构 组织体系屮，缺乏民间融资机构。屮国资木市场发育迟缓且十分不规 范，因此，居民手中的货币只能通过银行等金融机构实现增值，而专 门的民间融资机构在我国目前还没有出现，这在一定程度上也限制了 中小企业的发展。发展民间融资机构，可以有效地引导居民资金流向 效益高的投资领域，从而实现资金的最佳配置和运用，如果民间融资 机构能够发展并逐步壮大，就会有效地缓解中小企业融资难的问题。 2 ?中小企业口身的原因剖析 中小企业除由于自身规模小，资产数量有限，提供贷款的抵押和 获得担保的难度大外，其自身的认知和内部管理上也存在一定的问题, 严重影响着各类金融机构对其融资。 中小企业在融资问题上存在认知偏差，导致其信用问题直接影 响外部融资。一些中小企业对其承担风险能力的认知上存在偏差。一 些企业主偏向于过度追求发展速度，自目追求规模扩张，经营不够稳 健;在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配卜，往往风险意识 不足，易产生自目乐观情绪。同吋，在财务管理方面，一些中小企业 普遍缺乏专业管理人才，在资金运用、债务管理方面没有系统化的知 识和风险意识，导致企业承担债务过多，超出口身的承受能力。更有 一些屮小企业主对履行债务义务方面存在一些错误的认知，认为对欠 款能拖即拖，甚至想方设法破产逃债。这些都直接导致中小企业债信 （即还债信誉）严重卜滑，使银行贷款风险程度大幅度升高，从而使银 行对其贷款的门槛进一步提高。 企业高比例停业或倒闭使金融机构放贷风险加大。中小企业的 不稳定性及高歇业率或倒闭率，以及屮小企业在市场变动和经济波动 中表现出的脆弱性，都是金融机构惜贷的主要原因。据有关权威部门 统计，近30%的中小企业在两年之内就退出市场，近h0%的中小企业 在4}:i年内消失。如此高的倒闭率和歇业率，使得金融机构放贷时慎 Z又慎，加z放贷信息收集和分析成木较高，金融机构对屮小企业惜 贷自是在情理之中。 中小企业财务制度不完善，造成信息不对称，报表披露不真实。 银行惜贷是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。因信息缺 乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段:交