2020年电动汽车储能行业分析报告.pdf

2020年电动汽车储能行业分析报告 2020年3月 目录 “为什么要发展储能？”≈吃饭为啥需要碗 6 可再生能源发展刚需下，电化学储能将登上历 舞台 6 储能核心逻辑：成本下降驱动储能应用 9 国内储能未来空间究竟有多大？——可期万亿市场 10 发电侧：风、光+储能模式为新能源大未来11 用户侧 ：经济性凸显进行时，万亿市场空间值得期待 21 天然的平价要求，储能产业链如何应对？ 27 储能系统产业链梳理 27 储能系统核心竞争力：系统优化能力+电芯成本下降 29 他山之石 ：欧美市场储能爆发启示 32 为什么说“当前储能看海外” ？ 32 为什么说“未来储能看中国” ？ 37 分析建议 ：寻找中国的特斯拉 40 阳光电源——布局光储结合，光储大时代核心标的 40 锂电池及新型导电剂环节——宁德时代、天奈科技、国轩高科、亿纬锂能 43 Page 4 图表目录 图1 ：2000-2018 年新能源装机量 （GW）及同比增速 6 图2 ：中国货币乘数及大型银行存款准备金率 6 图3 ：2018 年底抽水蓄能占全球储能装机的主导地位 6 图4 ：锂离子电池同时具有高功率密度与高能量密度 7 图5 ：全球电化学储能装机规模 （MW）及新增同比 7 图6 ：2019 年全球电化学应用领域 7 图7 ：截至2020 年1 月10 日装机容量前十国家 8 图8 ：中国电化学储能装机规模 （MW）及新增同比 8 图9 ：2019 年中国电化学应用领域 8 图10 ：2019 年国内储能电池出货量为0.7GWh，同比下降75% 9 图11 ：电化学储能系统结构示意图 9 图12 ：2017 年储能电站成本降至587 美元/KWh 9 图13 ：锂电储能系统占比不断提升 10 图14 ：锂离子电池成本下降趋势 10 图15 ：2025 年电化学储能成本将降至270 美元/KWh 10 图16 ：2040 年全球储能累计装机1095GW/2850GWh 10 图17 ：国内储能市场空间测算 （亿，图片版） 11 图18 ：美国加州住宅光伏新增装机规模预测 （MW） 12 图19 ：特斯拉屋顶光伏系统 13 图20 ：特斯拉屋顶光伏配套的powerwall 储能系统 13 图21 ：特斯拉储能系统装机量 （MWh）及同比增速 14 图22 ：部分省市当前储能irr （%）和峰谷价差-谷平价差均值 17 图23 ：光伏系统成本3000 元/KWh 时，irr=8%时，各地区储能系统成本 17 图24 ：国内弃风弃电率逐年降低 18 图25 ：2019 年上半年五省弃光率和弃风率仍偏高 18 图26 ：各类型机组电力辅助服务补偿分摊费用 （亿元） 18 图27 ：华北地区分享补偿费用比例 18 图28 ：能量价值-CAISO 鸭曲线削峰填谷示意图 19 图29 ：容量价值-储能替代传统备用能源容量 19 图30 ：传统减少电费方式 （无能量时移） 21 图31 ：储能实现能量时移 21 图32 ：美国主要电力公司峰谷电价差 （2019F 美元） 22 图33 ：我国部分地区大工业电价峰谷价差 （元/KWh） 22 图34 ：两部制电价构成 22 图35 ：部分省市当前储能irr （%）和峰谷价差-谷平价差均值 25 图36 ：irr=8%和10%水平下储能系统成本 （元/KWh） 25 图37 ：irr=8%时，各地区度电成本下降幅度 26 图38 ：：irr=10%时，各地区度电成本下降幅度 26 图39 ：irr=8%时主要省市大工业储能系统价格 （元/KWh 横轴）、装机规模 （GWh 纵轴） 和市场规模 （亿元） 27 图40 ：irr=10%时主要省市大工业储能系统价格 （元/KWh 横轴）、装机规模 （GWh 纵 轴）和市场规模 （亿元） 27 图41 ：储能产业链拆解 27 图42 ：储能成本构成 28 图43 ：储能各成本下降趋势预测 28 图44 ：储能系统降本要素及途径 29 图45 ：动力电池装机量 （GWh）及其增速 30 图46 ：LFP 和NCM 动力