第12讲_第六章 风险与风险管理.docVIP

综合阶段（2019）考试辅导 公司战略与风险管理 原创不易，侵权必究 第PAGE \* Arabic 1页 第六章　风险与风险管理 风险管理与内部控制 ★★★ 目录 ·? 案例导入 ·? 考点精讲 ·? 复习应对 一、案例导入 ? 伊利股份财务数据摘要 2007年 2008年 变动比率 营业收入 19，359，694，865 21，658，590，273 12% 营业利润 84，682，308 -2，050，011，862 -2521% 资产减值损失 17，439，150 295，682，527 1596% 净利润 -4，563，290 -1，736，710，919 -37958% 经营活动产生的现金流量净额 778，130，794 182，575，140 -77% 取得借款收到的现金 1，166，000，000 3，328，000，000 185% 短期借款 890，904，694 2，703，000，000 203% 资产负债率 54% 73% 35% 公司成功地进行奥运营销，深化精确管理，克服原辅材料价格上涨压力，前三季度销售收入同比增长29.45%。“三聚氰胺事件”的发生，对整个乳品行业造成了非常严重的负面影响，使公司产品销售大幅下滑，存货积压报废严重，为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。报告期内受“三聚氰胺事件”影响，造成存货报废88，466.60万元人民币，同时公司对期末存货进行核查，按成本与可变现净值孰低原则，计提跌价准备23，848.07万元人民币，因此导致报告期内归属于母公司的净利润发生大幅亏损，也使其他相关财务指标产生了大幅度的变动。 ——摘自《2008年公司年报》 二、考点精讲 ■企业面对的风险种类——外部风险 1.政治风险，是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。 2.法律风险与合规风险。合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。 3.社会文化风险，是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。 4.技术风险，广义技术风险是指某一种新技术给某一行业或某些企业带来增长机会的同时，可能对另一行业或另一些企业形成巨大的威胁。狭义的技术风险是指技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。 5.市场风险，是指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的与经营相关的风险。 ■企业面对的风险种类——内部风险 1.战略风险 ①缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。 ②发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过度扩张，甚至经营失败。 ③发展战略因主观原因频繁变动，可能导致资源浪费，甚至危及企业的生存和持续发展。 2.运营风险 ①企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险。 ②企业新市场开发，市场营销策略方面可能引发的风险。 ③企业组织效能、管理现状、企业文化、高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险。 ④期货等衍生产品业务发生失误带来的风险。 ⑤质量、安全、环保、信息安全等管理发生失误导致的风险。 ⑥因企业内、外部人员的道德因素或业务控制系统失灵导致的风险。 ⑦给企业造成损失的自然灾害等风险。 ⑧企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。 3.组织架构 ①治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略。 ②内部机构设计不科学，权责分配不合理，可能导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮，运行效率低下。 4.人力资源 5.社会责任 6.采购业务 ①采购计划安排不合理，市场变化趋势预测不准确，造成库存短缺或积压，可能导致企业生产停滞或资源浪费。 ②供应商选择不当，采购方式不合理，招投标或定价机制不科学，授权审批不规范，可能导致采购物资质次价高，出现舞弊或遭受欺诈。 ③采购验收不规范，付款审核不严，可能导致采购物资、资金损失或信用受损。 7.资产管理 ①存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值贬损或生产中断。 ②固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资源浪费。 ③无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后、存在重大技术安全隐患，可能导致企业出现法律纠纷、缺乏可持续发展能力。 8.销售业务 ①销售政策和策