PE投后管理 课件.pptVIP

PE 投后管理 2 ? 光大金控及投后管理简介 ? 案例：为被投企业提供增值服务 案例：投后对企业的跟踪监测 3 ? 光大金控及投后管理简介 光大金控为光大集团的综合金融服务平台 光大金控资产管理有限公司（简称“光大金控”）成立于 2009 年，注册资本 15 亿元，是光大 集团的全资子公司和综合金融服务平台，提供一站式金融服务，资产管理规模逾百亿。 光 大 金 融 光 大 实 业 ? 中国光大银行 (601818.SH) ? 光大证券 (601788.SH ） ? 申万证券 ? 光大控股 (156. HK) ? 光大金控 资产管理 有限公司 ? 光大永明保险 ? 中国光大投资 管理公司 ? 中国光大国际 （ 257. HK ） ? 光大置业 ? 光大会展 光大金控业务范畴 ? 发起设立大型私募股权基金，对各类 私募股权基金的投资管理 ? 参与国有大中型企业改制上市、并购 重组 ? 对成长期的行业龙头企业进行股权投 资 证券私募基金管理及投资 私募股权基金管理及投资 ? 定向增发私募基金投资与管理 ? 阳光私募基金投资与管理（证券投资信 托计划投资顾问） ? 专户理财 ? 固定收益类投资 创新性融资业务 ? 全面融资、并购重组、公司理财、 财务顾问等中介业务 ? FOF 投资与管理 ? 结构性融资 ? 另类投资业务 ? 受托经营资金信托业务 ? 其他财产及公益信托业务 ? 银监会批准的其他业务 ? 与公司其他版块业务互补 信托业务（筹） 多种资源整合 ? 客户共享 ? 配套融资 ? 托管结算 ? 上市保荐 ? 项目推荐 ? 投资咨询 ? 资金保障 ? 项目合作 ? 协作交流 ? 联合投资 ? 渠道互补 ? 引进技术 光大金控管理多种类型的私募股权基金，总规模逾百亿元 高端装 备制造 节能环保 与新能源 物流与交 通运输 石油化工 冶金行业 食品与快 速消费品 金融服 务行业 矿产资 源行业 基金投资 国内优质 拟上市项 目 基金管理 创业投资基金 产业升级基金 并购重组基金 区域开发基金 政府合作基金 中外合资基金 以增值服务为重心的投后管理 专注增值服务 致力长期共赢 完善治理 1 ? 增加外部董事 ? 重大事项集体决策 ? 加强预算和绩效管理 强化机制 2 ? 高管和技术骨干持股 ? 薪酬与绩效挂钩 ? 市场化用人机制 优化战略 3 ? 制定长远的发展目标 ? 设计达成目标的路线图 ? 优化产品、运营和销售战略 拓展市场 4 ? 促进大客户销售、战略合作 ? 改善营销渠道 ? 地域扩张、引进新产品 改善管理 5 ? 改善流程降低营运成本 ? 采用先进的 IT 管理系统 ? 控制风险 ? 高效管理现金流和流动资金 进军国际 6 ? 布局详细稳妥的全球化战略 ? 组织实施计划的专业团队 ? 通过并购获取技术、管理经 验和分销渠道 提升品牌 7 ? 锁定关键客户群 ? 通过差异化提高产品知名度 ? 建立品牌管理系统， 创造品 牌价值 融资并购 8 ? 私募股权或 IPO 融资 ? 债务融资 ? 并购重组 被投资企业 9 ? 案例：为被投企业提供增值服务 10 ? 企业概况 – 陕西西凤酒集团股份有限公司（以下简称“西凤股份”）是 1999 年 10 月以陕西省西凤酒厂为核心，联合其他四家企业法人 和社团建立的。陕西省西凤酒厂在周恩来总理的亲切关怀下， 组建于 1956 年； – 西凤股份是宝鸡市国资委下属企业，是宝鸡市“打造百亿大企 业大集团战略”的重点企业；西凤酒作为地产酒在陕西省内占 有绝对优势； – 西凤酒是中国四大老牌名白酒之一，也是我国凤香型的典型代 表。西凤酒具有名酒的品牌形象和文化附加值，在品牌稀缺的 需求下，西凤酒作为四大名酒的品牌价值和香型地位是新名酒 们所永远无法替代的。 ? 投资概况 – 2010 年西凤股份通过增资扩股，引进了包括中信产业基金、光 大金控、新天域在内的 9 家国内知名战略投资者和部分西凤酒品 牌经销商，共募集资金 10 亿元，总股本增至 4 亿股，实现了股权 的多元化； – 光大金控的投资股权比例位居此次西凤股份引入战略投资人的 第二位 ，获得一个董事席位和一个薪酬考核委员会成员席位。 投资基本情况 增值服务案例 ? 西凤股份是有品牌根基的区域性龙头白 酒企业； ? 1952 年评定的第一届“四大名酒”中唯 一未上市的公司； ? 西凤酒距今已有 3,000 多年的历史，比茅 台还要早 1,000 多年，是我国最古老的历 史名酒之一； ? 2000 年西凤酒被授予“中华老字号”称 号； 2003 年西凤酒成为陕西省第一个国 家原产地域保护的产品； 2007 年西凤酒 酿制技艺被列入陕西省首批非物质文化 遗产名录。 11 ? 2010 年 12 月 29 日西凤股份完成了工商变更，增资扩股工