储能~能源革 命必经之路，多元化需求百花齐放.docxVIP

内容目录 一、储能：能源革命刚需，多元化需求孕育储能多样性 5 狭义储能：储能用于电能储存，是能源互联网中能量流的中转站 8 广义储能：电能需求的多元化带动储能形式的多样化 10 二、传统储能需求逐步提升，通信 5G、IDC、充电桩+储能需求高速增长 11 发电侧储能：新能源发展的必然趋势，度电成本大幅下降带动需求提升 12 电网侧储能：能源互联网中关键模块，综合能源服务转型带动储能需求提升 17 用户侧储能： BIPV 或带动用户侧储能兴起 20 通信储能：5G 建设带来需求放量，磷酸铁锂成为主流选择 21 IDC 储能：为数据中心稳定运行保驾护航 25 充电桩+储能：缓解新能源车渗透率提升后带来的集中充电风险 26 三、投资建议 29 南都电源：通信、数据中心储能供应商龙头 29 阳光电源：国内电化学储能领导者 29 上海电气：将储能和传统电力设备业务相结合，大力发展储能 30 风险提示 31 图表目录 图表 1：初始投入运行的 20MW/80MWh 储能项目的总成本，单位：$/kwh 5 图表 2：已投运储能占比情况（除抽水蓄能） 5 图表 3：全球电化学储能装机规模和占比情况 6 图表 4：国内电化学储能装机规模和占比情况 7 图表 5：国内电化学储能装机预测，单位：GW 7 图表 6：上海外三电厂 5MW/5MWh 储能设备招投标价格 8 图表 7：电力系统储能市场空间测算 8 图表 8：全球升温控制在 1.5 摄氏度之内 9 图表 9：各类度电成本下降下降幅度 9 图表 10：光伏和风电在全球发电量占比趋势变化 10 图表 11：储能为能量流传输过程中的中转站 10 图表 12：储能应用场景 11 图表 13：智能充电网和储能在充电环节的应用 11 图表 14：2019 年各省非水可再生能源消纳比重 12 图表 15：发电侧储能应用场景 13 图表 16：新能源的发展周期 13 图表 17：各电源度电成本对比 14 图表 18：国家能源局鼓励储能建设 14 图表 19：2020 年各地关于发电侧储能政策情况 15 图表 20：2020 年以来新能源+储能项目汇总 16 图表 21：电网角度对于电化学储能的需求 17 图表 22：电力物联网与智能电网结合，共同构成新型能源物联网企业 17 图表 23：国网“新基建”战略目标 17 图表 24：国网“数字新基建”十大任务内容 18 图表 25：三站合一 19 图表 26：虚拟电厂 19 图表 27：国网时代股权结构 20 图表 28：用户侧储能应用场景 20 图表 29：特斯拉屋顶光伏+储能 21 图表 30： 5G 手机当月出货量以及新上市机型数量 21 图表 31：中国移动 5G 用户数快速增长，渗透率不断提升（万户） 21 图表 32：2020 上半年三大运营商基站集采情况 22 图表 33：2020-2022 年 5G 基站建设将持续高速增长 22 图表 34：5G 基站功耗提升明显 23 图表 35：新建基站备用电源需求测算 23 图表 36：中国移动 2020 年通信用磷酸铁锂电池中标情况 24 图表 37：各大运营商招标结果 24 图表 38：中国IDC 市场规模预测 25 图表 39：数据中心用电量占社会总用电量占比 25 图表 40：各类电源技术均对蓄电池有稳定需求 26 图表 41：中国充电桩 2025/2030 年市场需求预测 27 图表 42：光储充系统 28 图表 43：2025/2030 年“充储”带动储能装机需求测算 单位：GWh 28 图表 44：南都电源公司业绩情况（亿元） 29 图表 45：公司通信、数据中心及后备电源业务收入（亿元） 29 图表 46：阳光电源公司业绩情况（亿元） 30 图表 47：公司储能系统业务收入（亿元） 30 图表 48：上海电气Mini 超级储能充电站 30 一、储能：能源革命刚需，多元化需求孕育储能多样性 储能是电能存储的媒介。传统化石能源具有实物形态，其贮藏直接使用物理容器。而电能无实物形态，即发即用。当发电端和用电端出现不一致，则电能需要得到及时的储存， 储能需求孕育而生。目前主流的储电形式包括：电池储能、电容器储能、熔融盐储热、 抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能等，其中电池具有较高的能量密度，且充放电过程迅速、可控，是理想的储电及发电材料。狭义上来看，电力+储能是传统储能的主要形势；广义上来看，终端应用的多元化带来的各类高耗电技术也孕育出储能需求。 锂电的技术进步带动成本大幅下降，电化学储能产业趋势逐步确认。锂电池是电化学储能的关键，随着这几年技术进步，锂电成本大幅下降带动储能系统成本持续下行。根据 彭博新能源统计，2019 年储能系统成