2021年第一期临海市国有资产投资控股集团有限公司社会领域产业专项债券信用评级报告.pdf

2021 年第一期临海市国有资产投资控股集团有限公司 2021 年第一期临海市国有资产投资控股集团有限公司 社会领域产业专项债券 社会领域产业专项债券 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(202 1)010135】 评级对象： 2021 年第一期临海市国有资产投资控股集团有限公司社会领域产业专项债券 主体信用等级： AA+ 评级展望： 稳定 债项信用等级： AA+ 评级时间： 2021 年1 月22 日 计划发行： 25 亿元 计划发行额 15 亿元，其中基础发行 本期发行： 发行目的： 项目投资、补充营运资金 额8 亿元、弹性配售额7 亿元 评级观点 7 年，附第5 年末公司调整票面利率 存续期限： 偿还方式： 按年付息，到期还本 选择权及投资者回售选择权 增级安排： 无 主要财务数据及指标 评级观点 项 目 2017 年 2018 年 2019 年 主要优势： 金额单位：人民币亿元 母公司数据：  良好的外部环境。临海市地处长三角经济圈南 货币资金 0.28 0.64 1.40 翼，区位较优越，是浙江海洋经济发展示范区 刚性债务 － － 6.00 所有者权益 7.33 102.10 102.83 “两翼”中南翼的主要组成部分。近年来，临 经营性现金净流入量 0.00 0.18 0.14 海市经济实力不断增强，为临海国投创造了良 合并数据及指标： 好的外部发展环境。 总资产 164.01 352.26 453.51 总负债 29.84 119.54 159.94  业务地位突出。临海国投是临海市最重要的城 刚性债务 19.55 78.31 112.49 市基础设施建设及国有资产运营主体，能够得 所有者权益 134.18 232.71 293.57 营业收入 8.73 6.56 25.26 到政府等在资金、资产划拨等方面的有力支 净利润 3.29 2.45 4.46 持。目前公司业务多元，增强了抗风险能力。 经营性现金净流入量 3.28 3.92 -31.51 EBITDA 4.85 3.55 8.84  财务弹性较高。临海国投资本实力持续增强， 资产负债率[%] 18.19 33.94 35.27 负债经营程度持续处于较低水平，有一定融资 长短期债务比[%] 266.13 143.45 89.35 空间。 营业利润率[%]