2019中级财务管理50讲之第47讲资金习性预测法.docxVIP

实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 肓 肓千里之行始于足下 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # 千里之行 始于足下 【知识点3】资金习性预测法 资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。 所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。 不变资金、变动资金和半变动资金。 不变资金、变动资金和半变动资金。 可进一步划分为两种预测方法： ①根据资金占用总额与产销量的关系预测 ：②采用逐项分析法预测。 不变资金 指在一定的产销量范围内， 那部分资金。 不受产销量变动的影响而保持固定不变的 ①为维持营业而占用的最低数额的现金； ②原材料的保险储备，必要 的成品储备；③厂房、机器设备等固定资产占用的资金。 指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。 变动资金 ①直接构成产品实体的原材料，外购件等占用的资金。 ②在最低储备以外的现金、 存货、应收账款等也具有变动资金的性质。 半变动资金 指虽然受产销量变化的影响, 助材料上占用的资金） 但不呈同比例变动的资金。 （如一些辅 可采用一定的方法划分为 不变资金和变动资金两部分。 一、根据资金占用总额与产销量的关系预测 ■J耗= 把资金分为 不变和变动两部分,（一）定义：这种方式是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系, 把资金分为 不变和变动两部分, 然后结合预计的销售量来预测资金需要量。 （二）公式：设产销量为自变量 X,资金占用为因变量 丫，它们之间关系可用下式表示: Y=a+bX 式中，a :表示不变资金；b :表示单位产销量所需变动资金。 a和b可用（三）原理：只要求出 a a和b可用 回归直线方程组求出。 产销量与资金变化情况表单位：元 产销量与资金变化情况表 单位：元 年度 产销量（X:万件） 资金占用（Y:万元） 2001 1200 1000 2002 1100 950 2003 1000 900 2004 1200 1000 2005 1300 1050 2006 1400 1100 a= nJlF-CEXP b= 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # L”千里之行 始于足下 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # “ 千里之行 始于足下 年度 产销量 （X:万件） 资金占用 （Y:万元） XY X2 2001 1200 1000 1200000 1440000 2002 1100 950 1045000 1210000 2003 1000 900 900000 1000000 2004 1200 1000 1200000 1440000 2005 1300 1050 1365000 1690000 2006 1400 1100 1540000 1960000 合计 SXY = 汝= E X=7200 ,=6000 n=6 7250000 8740000 资金需要量预测表（按总额预测） 单位：元 a==400 a= b= =0.5 解得：丫=400 + 0.5X 把2007年预计销售量1500万件带入上式，得出 2007年资金需要量为: 400 + 0.5 X1500=1150 （万元）。 二、采用逐项分析法预测 逐项分析法是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目同产销量之间 的关系，把各项目的资金都分成变动和不变两部分,然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额, 的关系，把各项目的资金都分成变动和不变两部分, 然后汇总在一起， 求出企业变动资金总额和不变资金总额, 进而来预测资金需求量。【经典题解】 某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如下表所示,需要根据两者的关系， 来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。 进而来预测资金需求量。 【经典题解】 某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如下表所示, 需要根据两者的关系， 来计算现金占 用项目中不变资金和变动资金的数额。 现金与销售额变化情况表单位：元 现金与销售额变化情况表 单位：元 年度 销售收入X 现金占用丫 2001 2000000 110000 2002 2400000 130000 2003 2600000 140000 2004 2800000 150000 2005 3000000 160000 根据上表给出的资料，采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。 E亜Q期的凌金却时—fifBt好為的童金占思fi b= IfinODD—IIDDDO aDEDDOC —20DDO口0 b= =0.05 将b=0.05 的数据代入 2005年Y=a + bX，得: 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理