证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集及解析共9篇.docVIP

证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前 练习 一、单项选择题 1.( ) 对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此 , 经常会出现与基准指数的特 征产生实质性偏离的情况。 A、积极型股票投资策略 B、偏离指数法 C、加强指数法 D、保守型股票投资策略 点击展开答案与解析 【知识点】：第 7 章 第 1 节 加强指数法 【答案】： A 【解析】： 加强指数法定义 加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合， 在盯住选 定的股票指数的基础上做适合的主动性调整的股票投资策略。 中心思想 加强指数法的中心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。 加强指数法与积极型股票投资策略的区别 加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。①加强指数法 在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资利润的最大化， 因此 往常不会惹起投资组合特点与基准指数之间的实质性背离。 ②积极型股票投资策略 流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行宽泛使用的方法之一，下列常用的比率／ 指标表达式正确的有 () 。 Ⅰ 现金头寸指标 =现金头寸／总财产 Ⅱ 中心存款指标 =中心存款／总财产 Ⅲ 贷款总额与中心存款的比率 =贷款总额／总财产÷ ( 中心存款／总财产 ) Ⅳ 大额欠债依靠度 =( 大额欠债 - 短期投资 ) ／ ( 盈利财产 - 短期投资 ) A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 点击展开答案与解析 【知识点】：第 5 章 第 3 节 流动性比率法、现金流剖析法、缺口剖析法和久期剖析法等流动性风险评估方法 【答案】： B 【解析】： Ⅰ项，现金头寸指标的表达式应为：现金头寸指标 =(现金头寸 +应收存款 )／总财产。 下列 () 不是常用的利润率曲线策略。 A、水平策略 B、梯式策略 C、子弹式策略 D、两极策略 点击展开答案与解析 【知识点】：第 7 章 第 2 节 水平剖析、债券交换、骑乘利润率曲线等积极型债券组合管理策略 【答案】： A 【解析】： 常用的利润率曲线策略包括子弹式策略、 两极策略和梯式策略三种。 其中，子弹式策略 是使投资组合中债券的到期期限集合于利润率曲线的一点； 两极策略则将组合中债券的到期期限集合于两极；梯式策略则是将债券到期期限进行均匀散布。 交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价钱走势的预测，在一个交易所买入一 种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于() 交易。 A、期现套利 B、跨期套利 C、跨市场套利 D、跨币种套利 点击展开答案与解析 【知识点】：第 7 章 第 3 节 期现套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利等套利方 法 【答案】： C 【解析】： 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大概相同， 可分为期现套利、 跨期套利、 跨市场套利和跨币种套利等种类。 外汇期货跨市场套利是指交易者根据对同一外汇期货合约在不同 交易所的价钱走势的预测， 在一个交易所买入一种外汇期货合约， 同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约，进而进行套利交易。 5.( ) 假定认为，目前的股票价钱已经充足反应了与公司前景有关的全部公然信息。 A、强式有效市场 B、无效市场 C、半强式有效市场 D、弱式有效市场 点击展开答案与解析 【知识点】：第 2 章 第 5 节 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特点 【答案】： C 【解析】： 在弱式有效市场中， 证券价钱充足反应了历史上一系列交易价钱和交易量中所隐含的信 息，进而投资者不可能经过剖析过去价钱获得超额利润。 在半强式有效市场中， 证券目前价钱完全反应所有公然信息。 在强式有效市场中， 证券价钱总是能实时充足地反应所有有关信息，包括所有公然的信息和内幕信息。 不属于总体特点的是 ( ) 。 A、大量性 B、同质性 C、差别性 D、无限性 点击展开答案与解析 【知识点】：第 4 章 第 2 节 总体、样本和统计量的含义 【答案】： D 【解析】： 同质性是指总体中的各个单位必须具有某种共同的属性或标志数值，同质性是总体 的根本特点， 只有个体单位是同质的， 统计才能经过对个体特点的察看研究， 概括和揭示出总体的综合特点和规律性。 大量性是指总体中包括的总体单位有足够多的数量，总体的大量性可使个别单位某 些偶然因素的影响一表现在数量上的偏高、 偏低的差别一相互抵消， 进而显示出总体的本质和规律性。 差别性或称变异性是指总体的各单位之间有一个或若干个可变的品质标志或数量标志，进而表现出的差别。 考点 总体、样本和统计量的含义 与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于( ) 。 A、增长型行业 B、周期型行业 C、防守型行业 D、进