(2013年金融工程与衍生品策略会)基于“Beta – Leverage spread”的周期行业套利策略.pptxVIP

;主要结论;目录;1.1 Beta：是交易结果，更是资产和资本结构;1.2 杠杆如何影响Beta — 学术研究结论;1.3 杠杆如何影响股价 — 以DDM为纲;1.4 利用杠杆与Beta套利 — 基本思想;1.5 Beta向杠杆水平收敛的实证检验;目录;2.1 构建选股指标和投资策略;2.2 选择恰当的股票池;2.2 选择恰当的股票池;2.2 选择恰当的股票池;目录;3.1总体检验结果;3.1 总体检验结果;3.2.1 分行业检验结果 — 房地产;3.2.2 分行业检验结果 — 机械;3.2.3 分行业检验结果 — 建筑轻工;3.2.4 分行业检验结果 — 采掘;目录;4 回溯检验结果分析;