德国能源行业改革复盘.docxVIP

德国能源改革，传统能源被逐渐取代 煤炭和核能退坡，可再生能源和天然气崛起 自 20 世纪 90 年代至今，德国发电结构从以煤炭为主转变为清洁能源主导。1990 年，德国煤炭发电量占全部总发电量的 58%，核能位列其次，同期可再生能源发电占比不及 5%，其中绝大部分是水力发电。2020 年煤炭发电量缩减到 25%，相较于 1990 年份额下降超过一半。此外，德国加速核能淘汰，核电发电量占比由 1990 年的 28%下降至 2020 年的 11%，并计划于 2022 年关闭所有核电站。天然气成为唯一份额上涨的化石能源，份额由 1990 年 7%增长至 17%。1991 年，德国推出了《电力上网法》，并在本世纪初推出《可再生能源法案》鼓励可再生能源应用发电，光伏和风能快速发展。2020 年，风光发电合计占比 32%，可再生能源整体在总电力消费中的占比达到 45%，超越了化石能源。 图 1：1990 年德国发电结构（单位：GWh） 图 2：2020 年德国发电结构（单位：GWh） 核能, 152468, 28% 水能, 19791, 4% 光伏, 1, 0% 风能, 71, 0%  光伏, 风能, 130956, 23% 煤炭, 148164, 25% 废料, 4810, 1% 生物燃料, 376, 0% 天然气, 40460, 7%  原油,  煤炭, 321641, 58% 50600, 9% 水能, 24877, 4% 地热, 217, 0%  核能, 64382,  废料,  生物燃料, 44751, 8%  原油, 4907, 1% 天然气, 99564, 17% 10397, 2% EIA EIA 11% 12394, 2% 2006 年以来一次能源消费总量开始下降。自 1990 年至 2006 年，德国一次能源消费长期维持在 14500 皮焦耳以上。2006 年起，一次能源消费总量总体呈现下滑趋势，尤其 2020 年因为疫情影响德国总体能源消费大幅下降，仅为 11899 皮焦耳，达到 30 年来新低。 除石油长期保持着约 35%的份额，可再生能源与天然气逐渐完成对煤炭与核能的取代。 2020 年，可再生能源占能源消费总量的 16%，天然气为 26%，相较于 1990 年二者占比分别为 1%和 15%，合计增长 26%。该增长部分主要取代煤炭与核能。1990 年煤炭和核能消费比例分别为 37%和 11%，至 2020 年已经下滑到 16%与 6%，合计下降 26%。因此德国在保持国内能源消费总量基本稳定的前提下，在三十年间完成了能源消费结构的完全调整而非单一对新兴能源的发展。 图 3：德国一次能源消费结构及总消费量（单位：PJ） 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%  16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 核能 煤炭 石油 天然气 可再生能源 其他 总计 AGEB，研究 KVBG 法案实施 减碳走向脱碳 德国煤炭资源分布广泛，储量丰富。德国共有 7 个主要煤田，硬煤为鲁尔煤田、萨尔煤田、亚琛煤田和伊本比伦煤田，褐煤为西部莱茵煤田、东部劳齐茨煤田和中部煤田。目前德国煤炭储量位居世界第六位，仅次于美国，俄罗斯，中国，澳大利亚与印度。1990 年德国煤炭消费达峰后，经历 30 余年的消费减量，主要分为三个阶段： 取消煤炭开采补贴，第一阶段减煤靠“煤改气”。在 20 世纪初期，煤炭在德国一次能源结构占比中高达 90%，长期占据德国能源的主导地位。硬煤和褐煤消费量在 1990 年达到高峰的 5507 皮焦耳后，呈现明显的下降趋势。德国政府在 1991 年推行《电力上网法》及气候变化政策。高额采购成本与环保驱动使德国关停硬煤矿。虽然境内煤炭资源丰富，但由于硬煤煤层薄导致其开采成本是海外竞争者的三倍，因此德国政府一直对煤炭工业采取倾斜政策，提供各种价格补贴、税收计划等，从 1958 年 6 亿欧元增加至 1989 年的 75 亿欧元（注：1999 年以前德国流通货币为德国马克，以上金额经汇率换算而成，汇率为 1 欧元兑 1.955 马克），但由于高额的补贴导致政府财政负担沉重，同时受低价的进口能源的冲击，煤炭行业难以维持。 1995 年政府取消了“Coal penny”导致补贴大幅减少至 35 亿欧元。第一阶段的德国煤炭消费下跌，主要靠天然气来替代。最终德国于 2007 年决定逐步停止硬煤开采。德国最后一家硬煤矿于 2018 年 12 月 21 日关停，硬煤开采正式落幕。 第二阶段，可再生能源发电高速发展对煤电实现逐步替代。1991 年生效的《电力入网法》将上网电价制度