试谈商业银行表外业务经营.pptVIP

这就等同于银行的净借款成本是按照锁定利率9.0%借取的100万美元资金： 远期利率协议的优势在于锁定利率、规避利率风险的同时，客户可以根据自己需要的期限和利率种类来签订各种非标准合同。 第六十二页，共一百页。 二、互换业务 互换的含义及特点 互换的意义 互换的工具 第六十三页，共一百页。 （一）互换的含义及特点 互换（Swap），是两个或两个以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。 特点： 互换并不改变双方的资产负债结构 可以限制信用风险 只需签订一份合同即可成交 第六十四页，共一百页。 （二）互换的意义 拓宽了商业银行增加收益的渠道 商业银行可以运用互换进行风险管理 扩大了商业银行的业务范围 第六十五页，共一百页。 （三）互换的工具（种类） 1.利率互换： 2.货币互换： 规避利率风险，降低筹资成本 规避汇率风险，降低筹资成本 第六十六页，共一百页。 1.利率互换 （1）含义 利率互换（又称利率掉期）是指交易双方将同种货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。 第六十七页，共一百页。 （2）利率互换的种类 息票利率互换。是同种货币的固定利率与浮动利率之间的互换。即交易的一方向另一方支付固定利率的利息，以换取对方支付浮动利率的利息。 基础利率的互换。是指以一种参考利率的浮动利率来交换另一种参考利率的浮动利率。 交叉货币利率互换。是一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率的交换 第六十八页，共一百页。 （3）利率互换的机理 A、B两个公司，都可以发行以美元为面值的固定利率和浮动利率债券 公司A 公司B 固定利率融资 浮动利率融资 9% 10.5% LIBOR＋0% LIBOR+0.5% 差值（A－B） －1.5% －0.5% －1.0% 第六十九页，共一百页。 A B 9.75% LIBOR+0.25% 以9%固定利率借入 以LIBOR +0.5%浮动利率借入 第七十页，共一百页。 因此，A公司使用浮动利率资金的成本： -9%-(LIBOR+0.25)+9.75%=-(LIBOR-0.5%) B公司使用固定利率资金的成本： -(LIBOR+0.50%)-9.75%+(LIBOR+0.25%)=-10% 第七十一页，共一百页。 例子：假设有两家公司，甲公司和乙公司，甲和乙公司之间比较了解，但在银行的资信纪录上，甲公司好于乙公司，因此银行提供给这两家的贷款条件不同，贷款条件如下： 固定利率 浮动利率 甲公司 10.0% 6个月LIBOR+0.3% 乙公司 11.2% 6个月LIBOR+1.0% 借款成本差额 1.2% 0.7% 0.5% 练习题： 假定甲和乙公司都想借入5年期1000万美元的款项，乙公司想以固定利率借款，而甲公司想以浮动利率借款。问这笔交易如何进行？ 第七十二页，共一百页。 一、 承诺类业务 贷款承诺含义 贷款承诺分类 贷款承诺交易程序 贷款承诺特点和优点 第三十页，共一百页。 1.贷款承诺的含义 是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。 第三十一页，共一百页。 2.贷款承诺的类型 定期贷款承诺 备用承诺 循环承诺 第三十二页，共一百页。 可转换的 备用承诺 递减的 备用承诺 直接的 备用承诺 备用承诺 第三十三页，共一百页。 可转换的 循环承诺 递减的 循环承诺 直接的 循环承诺 循环承诺 第三十四页，共一百页。 3.贷款承诺的交易程序 借款人向银行提出贷款承诺申请 需要承诺的借款人和有承诺意向的银行就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签订贷款承诺合同 借款人按期缴纳佣金和利息，并按合同规定的偿还计划归还本金 第三十五页，共一百页。 4.贷款承诺的优点 对借款人而言 首先，贷款承诺为其提供了较大的灵活性； 其次，贷款承诺保证上了借款人在需要时一定有资金来源，提高了其资信度，降低了融资成本。 对承诺银行而言 贷款承诺为其提供了较高的盈利性。 第三十六页，共一百页。 5.贷款承诺的定价 银行为何要收取承诺佣金？——银行为贷款承诺必须保留一定的高流动性资产，就会使银行失去盈利机会，需要借款人提供一定的费用作为补偿。 计费基础：整个承诺金额、未使用的承诺金额、已提用的承诺金额。习惯上是未使用的承诺金额。 第三十七页，共一百页。 二、 票据发行便利 票据发行便利的含义 票据发行便利的种类 票据发行便利主体的构成 票据发行便利的程序 票据发行便利市场经营中应注意的问题 第三十八页，共一百页。 （一）票据发行便利的含义 是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。借款人根