宏观趋势下的行业轮动策略分析报告.pdfVIP

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2022-09-13 发布于广东
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宏观趋势下的行业轮动策略分析报告.pdf

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[Table_Page] 金融工程|量化投资专题 2022 年9 月6 日证券研究报告 [Table_Title] 图：宏观趋势策略流程金融工程宏观趋势下的行业轮动策略 [Table_Summary] 报告摘要：  完善行业轮动框架，探寻宏观趋势策略:一个完善的行业轮动框架，通数据：Wind ，广发证券发展研究中心常涵盖对宏观变量的解读、对行业景气度的分析以及考虑个股微观特征图：行业轮动策略表现等多个维度。基于宏观维度，前期我们通过对不同环境极端状态进行提 16 10.0% 14 策略表现 8.0% 炼，刻画了从宏观到行业涨跌特征的知识图谱，策略样本外两年多取得 6.0% 12 4.0% 了稳定的表现。本文同样基于宏观视角，区别于事件驱动，选择从趋势 10 2.0% 8 0.0% 6 刻画的角度，识别有效的行业轮动信号并探索其中可量化建模的方法。 -2.0% 4