纺织服饰行业深度报告：毛纺行业集中度逐步提升，龙头盈利能力优势显著.docxVIP

目录 毛纺行业集中度逐步提升，龙头盈利能力优势显著 1 供给端：澳大利亚是最大羊毛生产国，羊毛价格处于历史低位 1 需求端：内外销需求逐步修复，环保及户外需求成为新增长点 2 环保理念及户外热潮有望带动羊毛制品需求增长 2 内外需逐步恢复 4 竞争格局：行业集中度逐步提升，头部企业盈利能力优势明显 6 投资策略：曙光微露，静待黎明破晓 7 轻工制造：黎明将至，周期拐点隐现 8 纺织服装：消费场景恢复可期，优选运动及制造龙头 9 本周行情回顾 10 板块行情：本周轻工制造板块上涨 2.41%，纺织服装板块上涨 4.83% 10 个股行情：英联股份及棒杰股份涨幅领先 10 行业基本数据 12 4.1 造纸 12 4.2 家具 13 4.3 纺织服装 14 本周重要公告及行业新闻 16 公司公告 16 行业新闻 16 风险提示 17 插图目录 图 1： 2021 年世界羊毛（净毛）产量分布情况预测 1 图 2 ：2021 年澳大利亚羊毛出口结构 1 图 3： 澳大利亚羊毛产量（单位：万吨） 2 图 4： 各主要羊毛进口地区进口量（单位：万吨） 2 图 5 ：澳大利亚羊毛价格指数 2 图 6：羊毛制品的降解速度领先各类化学纤维 3 图 7 ：羊毛纤维具备吸湿、透气性能 3 图 8：我国冰雪旅游人次变化 3 图 9： 2014-2021 雪季财年国内滑雪人次 3 图 10 ：全球主要国家滑雪人口渗透率 4 图 11 ：2014 年-2021 年中国滑雪装备市场规模 4 图 12：我国毛纺原料与制品出口额及同比增速 5 图 13：中国毛纺行业原料与制品流向图（单位：吨） 5 图 14：中国毛纺原料及制品出口结构 5 图 15 ：2022 年 1-11 月毛纺产品主要出口目的地出口额增速 5 图 16：重要海外出口国市场结构 5 图 17：中国服装行业市场规模 6 图 18：中国服装鞋帽、针、纺织品类零售额及同比（亿元） 6 图 19： 2016-2021 全国规模以上毛纺织及染整精加工企业数量 6 图 20： 2019-2021 年毛纺行业前十企业市占率情况 6 图 21：毛纺织行业平均销售及利润增长率 7 图 22：全国毛纺织行业平均销售利润率 7 图 23： 2014-2022 年毛纱线产量（单位：万吨） 7 图 24：新澳股份市占率情况 7 图 25：本周市场涨跌幅（%） 10 图 26：年初至今市场涨跌幅（%） 10 图 27：本周各申万一级行业涨跌幅（%） 10 图 28：轻工制造行业本周涨幅榜前五名 11 图 29：轻工制造行业本周跌幅榜前五名 11 图 30：纺织服装行业本周涨幅榜前五名 11 图 31：纺织服装行业本周跌幅榜前五名 11 图 32：本周溶解浆内盘价格（元/吨） 12 图 33：本色浆CFR 外盘报价（美元/吨） 12 图 34：漂阔叶浆与针木浆CFR 外盘报价（美元/吨） 12 图 35：包装纸市场均价（元/吨） 13 图 36：文化纸市场均价（元/吨） 13 图 37：30 大中城市商品房成交套数 13 图 38：30 大中城市商品房成交面积 13 图 39：商品房销售面积累计值及累计同比 14 图 40：房屋竣工面积累计值及累计同比 14 图 41：人造板价格（元/张） 14 图 42：TDI 与 MDI 市场价（元/吨） 14 图 43：棉花现货中外价格指数及价差（元/吨） 14 图 44：棉花期货价格指数（元/吨，美分/磅） 14 图 45：中国纱线价格指数（元/吨） 15 图 46：坯布价格指数（元/米） 15 图 47：涤纶价格指数（元/吨） 15 图 48：粘胶价格指数（元/吨） 15 图 49：氨纶价格指数（元/吨） 15 图 50：锦纶价格指数（元/吨） 15 表格目录 表 1：毛纺纱线分类 1 表 2：国际主要服装品牌 2025 年可持续发展目标 4 表 3：轻工纺服重点上市公司行情一览表 11 表 1：毛纺纱线分类  毛纺行业集中度逐步提升，龙头盈利能力优势显著 毛纺织行业的生产流程包括原材料初加工、毛纺纺纱及毛纺织造等环节，其技术水平主要体现在羊毛改性处理技术、纺纱加工技术、染整工艺技术以及主要生产装备水平。其中，毛纺纱线的生产工艺及特性、产品质量直接决定后续毛纺织物的产品质量，在毛纺织产业链中发挥承上启下的关键作用。根据生产工艺，毛纺纱线可分为粗纺纱线、半精纺纱线和精纺纱线。 分类 主要工艺流程 工艺特点 织物效果 分类 主要工艺流程 工艺特点 织物效果 粗纺纱线 和毛、梳毛、细纱、络筒、并线、倍捻、检验包装 和毛、精梳、混条、针梳、粗纱、细 工艺流程短 织物蓬松厚实、绒面触感丰富 通过精梳工艺提