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浅谈全球经济货币化与我国的金融发展 西部开发是促进中国经济全球发展的重要举措。在西部大开发战略目标的实施过程中, 资金、人才、技术是其中不可或缺的关键性因素。随着全球经济货币化水平的日益提高, 金融对经济发展的作用越来越大。在西部大开发中如何真正发挥金融的作用, 是具有很强现实意义的课题。 一、 传统金融发展理论 关于金融与经济发展的关系, 西方经济学家从70年代以来进行了广泛而深入的研究, 具有代表性的是戈德史密斯的金融发展理论和麦金农与爱德华·肖的金融深化论。 (一) 金融发展理论 对金融与经济发展关系研究最早的是美国经济学家戈德史密斯, 早在1955年发表《发达国家的金融结构与经济增长——关于金融形态的比较试验》一书中, 已经开始研究金融与经济发展关系问题, 最具代表性的成果是1968年出版的《金融结构与金融发展》一书, 该书通过对不同类型35个国家近一个世纪的资料分析, 认为金融结构对经济增长有巨大的促进作用, 因为金融结构改善了经济的运行, 为资本转移提供了便利。 1.在一国的经济发展过程中, 金融上层结构的增长速度要大大快于国民产值与国民财富这些物质部门的增长速度。金融相关率变动的基本趋势是上升的, 其中还会发生迅速提高的“暴发运动”。这一观点认为金融的发展对国民经济具有拉动作用。 2.随着经济的发展, 银行资产在金融机构全部金融资产占有比重将会下降, 其他金融机构的资产占有比重相应会大大提高, 甚至超过前者。这说明经济越发展, 非银行金融机构越重要。 (二) 麦金农认为我国发展中国家的市场被条块分割,是“不完全” 美国经济学家爱德华·肖与麦金农从20世纪70年代开始研究发展中国家的金融问题。他们非常注意发达国家与发展中国家在金融体制上的差别, 认为西方的货币理论与货币政策不能简单地搬到发展中国家。 1.麦金农认为, 发展中国家的市场被条块分割, 相互隔绝, 是“不完全”的。这种“不完全”体现在各个领域, 而金融市场尤甚, 其中一个重要现象就是中小企业和居民一直被拒之门外。这些中小企业很难从金融市场上获得资金, 当它们扩大规模、改进技术、更新设备时, 需要大量资本, 却只能靠内部积累。 2.他们认为, 经济中的金融部门与经济发展息息相关, 金融机制会促使被抑制的经济摆脱徘徊不前的局面, 加速经济的增长, 金融市场的活跃高效会带来整个社会经济的活跃。 二、 西部地区的金融发展和存在的问题 (一) 西部地区的金融发展趋势 1. 金融存贷系统。在中央地区,我国拥有金融机构 从《中国金融年鉴》提供的资料看, 金融机构存款与贷款明显呈现一种从东部向西部递减的趋势。占全国面积14%, 占人口41.1%的东部地区, 1988年拥有金融机构存款64.9%, 贷款56.7%;占全国面积42.5%, 占人口35.6%的中部地区, 1988年拥有金融机构存款21.6%, 贷款27.2%;占全国面积43.5%, 占人口23.3%的西部地区, 1988年拥有金融机构存款13.5%, 贷款16.1%。1996年, 两项数据分别为东部62.4%、54.7%, 中部23%、27.6%, 西部14.6%、17.6%;1977年分别为东部65.1%、57.1%, 中部21.5%、27.3%, 西部13.4%、15.6%。这种趋势近10年来几乎未发生变化。 从存贷款增加的情况看, 中西部金融机构存贷款增长速度均小于东部, 90年代以来东部年均存款增长速度为34.5%, 贷款增长速度为24.1%;而中西部仅为26.8%和22.6%, 这说明东部较中西部地区而言, 货币资金的增长速度较快, 存量金融资源配置速度也较快。 2. 全国或区域性股份制商业银行 西部地区除原有的国有商业银行、政策性银行和国有非银行金融机构外, 其他如光大、招商、交通、深发展、民生等全国性或区域性股份制商业银行在西部地区设立的分支机构数量少、业务量有限, 外资金融机构更是寥寥无几。以内蒙古为例, 股份制商业银行中只有交通银行在包头设有分支机构, 而没有一家外资金融机构在内蒙古开办业务。 3. 从上市公司的地区分布,看融资能力 东部地区上市公司数量多, 在资本市场上融资能力占绝对优势。1999年全国股票市场A股筹资总额为893.6亿元, 其中东部地区筹资额为480.8亿元, 占筹资总额的53.9%;中部地区筹资额为274.2亿元, 占筹资总额的30.7%;西部地区筹资额仅为137.5亿元, 占筹资总额的15.5%。从上市公司的地区分布看, 截止1999年底, 全国共有上市公司949家, 其中东部地区578家, 占上市公司总数的60.9%;中部地区206家, 占上市公司总数的21.7%;西部地区则很少, 仅有165家, 占上市公司总数的17.4%。 从西部12省、区 (市) 内部看,