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我国信用卡使用频率影响因素的实证研究 一、 我国信用卡使用频率的现状 无信用贷款具有支付媒体和消费信贷的双重功能。上世纪50年代, 随着信用卡在美国的普及, 信用卡消费信贷在一些西方国家快速发展起来, 发展信用卡成为一些国家发展消费信贷和刺激消费需求的重要手段, 商业银行也开始积极地进入信用卡行业。经过短短几十年的发展, 信用卡在西方国家已经成为普及率最高的金融工具之一。以美国为例, 80%以上的美国家庭都持有信用卡。同时, 作为零售金融的主力军, 信用卡业务也给许多商业银行带来了可观的利润, 花旗银行就曾经从信用卡业务中获取了超过40%的利润。信用卡在上世纪80 年代才进入中国, 虽然起步较晚, 但扩张速度惊人。从2003年至今, 我国信用卡发卡总量从2002年末的不到1000万张, 增加到2009年末的1.85亿张, 增长了近19倍。1目前, 我国信用卡人均拥有量已达到0.16张, 北京、上海两地信用卡人均拥有量已经突破1张。随着信用卡在我国的逐渐普及, 信用卡在我国经济发展中的作用也日趋重要。根据人民银行的统计, 我国银行卡消费交易金额占同期社会商品零售总额的比重持续增长, 银行卡在刺激消费、扩大内需方面的作用不断显现。同时, 随着中国银行业全面进入零售银行时代, 各大银行在零售金融领域的竞争日益激烈。作为零售业务的窗口, 信用卡不仅是消费信贷生力军和个人金融业务的主要载体, 同时蕴藏着广阔的发展前景和利润空间, 因而成为各商业银行战略发展的重点。 虽然目前信用卡在我国已经具备了一定的规模和普及率, 商业银行在信用卡业务的经营上也是不遗余力并初见成效, 然而, 过去几年粗放式的发展模式也给我国目前的信用卡市场带来了不少问题。与飞速增长的发卡量相比, 我国持卡人的用卡积极性和活跃度都明显偏低。一方面, 我国持卡人使用信用卡的频率很低。一部分持卡人在获得信用卡之后根本不去激活,2即使是激活后使用的频率也很低。我国持卡人3个月内平均用卡次数不到5次, 而这一数字在美国和韩国分别达到了28次和10次左右。另一方面, 从持卡消费量来看, 我国信用卡消费占总消费的比重也远低于国际水平。以上现象都说明我国信用卡的持卡人还没有形成稳定成熟的用卡习惯, 信用卡在我国也还远远没有成为居民的日常支付手段。这种情况不仅增加了银行的运营成本, 造成社会资源的浪费, 同时极大地限制了信用卡作为消费调控器的作用。因此, 提高持卡人的用卡频率, 培养持卡人良好的用卡习惯是商业银行提高信用卡业务盈利能力的关键, 也是进一步发挥信用卡刺激消费功能的必然途径。 在这样的背景下, 对我国信用卡使用频率的研究就显得十分迫切。持卡人的信用卡使用行为背后隐藏着怎样的个体特征?有哪些因素影响着持卡人的刷卡行为?这些因素又对商业银行开展信用卡业务和我国的信用卡发展模式有什么影响?这些问题都亟待解决。近年来, 国内学者也开始对信用卡的使用行为进行一些探讨。在信用卡的使用率方面,刘荣茂等 (2005)和李永强等 (2008)都采用问卷调查的方式分别对信用卡的使用需求和使用频率的影响因素进行了考察。在信用卡透支领域,江明华等 (2003, 2004)也采用问卷调查的方式, 分别从持卡人的态度和人口统计特征对信用卡的透支行为进行了实证研究。这些研究对于理解我国持卡人的用卡特征和行为具有重要意义。不过与快速扩张的国内信用卡市场相比, 国内信用卡的相关研究仍显不足。首先, 上述研究的样本容量有限, 覆盖面较窄, 难免存在一定的偏差。另外, 这些研究都是通过对调查问卷的结果进行量化来获得信用卡使用行为的变量, 并不能完全代表持卡人真实的使用行为。 鉴于以上情况, 本文采用商业银行信用卡中心的微观数据为样本, 综合考察持卡人的生命周期特征、态度以及收入和职业等因素与持卡人使用频率之间的关系。文章的结构如下:第二部分对相关文献进行了回顾和梳理;第三部分是研究数据和方法说明;第四部分分别采用logit回归和Tobit回归对持卡人用卡的积极性和活跃度的影响因素进行分析;第五部分是对全文进行总结和讨论。 二、 文献回顾 (一) 对信用卡使用行为的调查与分析 信用卡兼具支付和信贷的功能, 而消费和借贷行为都与个人或家庭的背景有关, 其中生命周期 (life-cycle) 是一个重要的考虑因素。Ando Modigliani (1963)提出的生命周期模型认为, 消费者试图通过消费的跨期调节来实现生命周期内的效用最大化。随着年龄、婚姻和子女等情况的变化, 个人或家庭会面临不同的责任、义务和收入流, 人们会根据自己的情况来安排消费和借贷行为。Awh Waters (1974)的研究结果显示, 年轻的持卡者比年老的持卡者使用信用卡更加积极和频繁;Arora (1987) 和Kinsey (198