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2024年商用车市场发展趋势

摘要：2023年，我国商用车市场呈现积极恢复的发展态势，各车型总体表现平稳，新能源和清洁能源车辆需求快速增长。2024年商用车市场在外部经济发展大环境下，将在政策引导和技术升级下迎来持续变革。为此，基于中汽数据流通数据，并结合经济及政策作用下的市场表现，2024年商用车发展趋势和对各特定车型的影响进行分析和综合判断。

关键词：商用车；量化分析；产业政策；新能源

1商用车市场外部经济发展环境

从全球经济视角来看，各国服务业的复苏已经大致完成，但由于紧缩的货币政策，一些国家的信贷环境给房地产市场、投资和经济活动带来压力，美欧企业破产数量增加，目前仍处历史低位。在此背景，2024年预期各国经济延续分化格局。发达经济体中，美国投资与经济活动前景体现韧性，但欧元区经济预测下调；许多新兴市场经济体韧性强于预期。2024年，消费与投资是经济恢复的主要支撑。稳增长政策持续发力、居民就业以及收入以及企业盈利等内生因素持续修复，驱动实体消费以及投资需求逐步转暖。综合来看，2024年经济增速预期5.0%左右（图1），基数正常化后同比增速比去年小幅下滑，但相比2019年均复合增速呈平稳回升趋势，经济延续修复格局。

从关联产业来看，2024年经济延续内生性修复格局，增速恢复缓慢，政策引导叠加就业收入修复等因素作用下，关联产业GDP增速预期为7.5%，高于2023年6.5%左右水平，支撑市场需求逐步回暖。其中，工业是主要支柱产业，批发零售业的支撑作用进一步增强，建筑地产由于不同领域有涨有跌整体需求小幅微增。

从物流运输需求类别来看，工业品运输占物流运输占比较高，工业生产的景气度与物流运输呈现高关联性，且工业品运输对车辆需求的转化具备一定刚性［1］。从近期我国多部委发布的2023、2024年工业发展规划及一系列促进措施来看，2024年工业增加值增速预期4.0%，高于2023年的3.5%，用于工业品运输领域车辆需求预期进一步回升。2024年，消费延续修复趋势，随着居民收入以及就业的逐步转暖，实物消费将持续正增长，对消费物流起到正向的积极促进作用。同时，物流企业盈利情况逐步修复，驱动企业增换购意愿回升，拉动用车需求。

2024年，房地产投资或将逐步企稳，但在高待售库存压力下，房屋建设施工需求预期延续收缩趋势。基建方面，逆周期调节政策驱动下基建投资预期维持较高增速，且传统基建仍将是基建投资重要支柱。地产下滑但基建增长，综合测算，2024年工程建筑需求预期比上年微增，2024年工程建筑类车辆需求有一定增长空间。

2商用车市场概况

进入“十四五”，市场运力补充逐渐饱和，新增需求渐缓［2］。在市场和政策引导下，排放结构、能源结构、运力结构等结构转型趋势更加突出，市场进入结构优化和深度调整阶段，其中政策管理转型，由合规转向环保，引导车辆低碳化、电动化发展，车辆电动化技术快速发展。2023年，商用车整体市场销量294.0万辆，同比增长7.5%。图2所示为2017-2023年我国商用车市场销量情况。

3商用车细分维度销量分析

3.1商用车分车型的市场概况

2023年重卡市场需求触底反弹，销量实现恢复性增长；2024年经济环境持续修复，促消费、稳增长政策进一步拉动市场回暖，老旧车更新替换有望进一步加快，全年重卡国内终端销量预计达到75.0万辆。对于重卡市场来说，经济基本面持续修复，工业生产、消费、投资等进一步回暖；国四及以下老旧车淘汰更新需求持续释放；环保政策引导叠加电池原材料价格下行，重卡电动化进程持续推进；油气价差预期稳定，刺激油车换气车需求持续增长。以上利好因素都逐步促进重卡市场进一步恢复，但同时仍存在不确定因素，如：国际地缘政治事件频发造成的油气价格波动、出口风险，房地产市场持续低迷，地产链恢复缓慢，疫情造成的购买力下降等，仍需时日恢复。

2023年疫情恢复常态化管理，社会消费品零售总额持续复苏、快递物流运输需求增强，虽然经济逐步恢复，但基础尚不牢固，叠加房地产行业低迷，2023年全年轻卡销量虽然增长，但涨幅不大，微卡销量萎缩；2024年在经济基本面进一步好转、环保政策升级利好、新能源汽车下乡、促消费政策等因素作用下，轻微卡市场呈现温和复苏态势。此外，轻微卡车型中的皮卡市场不容忽视。2024年，地产市场收缩仍使皮卡市场增长承压，但经济恢复加快、皮卡进城推进、新能源产品持续推出、皮卡用户接受度提升等多重利好推动皮卡市场持续回升，其中高端化、乘用化细分市场将持续呈现积极发展趋势，带动销量增长。预计2024年皮卡销量达到35.4万辆，同比增长4.9%。

对于客车市场，大中客市场作为存量市场，市场需求主要以老旧车淘汰为主，疫情之后公路客车与旅游客车需求的持续释放是近两年增量的主要支撑，但承压经济大环境，企业效益不及预期，团体市场企业自购类