房地产聚焦稳市场、防风险、促转型，光伏玻璃库存连续2周下降.docxVIP

表2：近期建材公司股权激励、回购和增持公告情况 8

表3：水泥公司估值和盈利情况（截至2024/3/8） 13

表4：2023年前三季度消费建材公司毛利率和同比变化 14

表5：消费建材主要原燃材料价格同比涨幅 15

表6：国内企业玻纤粗纱在产产能及预测（单位：万吨） 18

表7：2022年初至今浮法玻璃生产线冷修、复产和点火情况 21

表8：水泥、熟料、浮法玻璃、光伏玻璃、玻纤粗纱、玻纤电子纱均价 24

表9：全国水泥、玻璃、玻纤库存 24

表10：水泥分区域价格（价格单位：元/吨库存单位：%出货率单位：%） 24

表11：建材行业主要原材料价格变动情况 25

一、房地产聚焦稳市场、防风险、促转型，光伏玻璃库存连续2周下降

2024年3月5日上午，十四届全国人大二次会议开幕，李强总理做政府工作报告：政府工作报告确定的GDP目标是“5%左右”，符合预期；值得注意的是，2024年面对一个更为正常化的基数，同样是“5%左右”，可比口径下的增速要高于2023年。2023

年的5%对应两年复合增速4%，2024年的5%对应两年复合增速5.1%。广义财政扩张明显；2024年赤字率拟按3%安排、赤字规模4.06万亿元、比上年年初预算增加1800亿元，拟安排地方政府专项债券3.9万亿元、比上年增加1000亿元，从今年开始拟连

续几年发行超长期特别国债、专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、今年先发行1万亿元；2024年广义财政的空间包括“4.06万亿赤字+3.9万亿专项债+1万亿超长期特别国债”，以及去年四季度发行、使用应大部分落在今年的1万亿增发国债；理论上还要再加上类财政工具，如已经累计发行5000亿、支持“三大工程”的PSL；值得注意的是，超长期特别国债的计划是“从今年开始拟连续几年发行”，

广义财政的扩张在中期具有一定持续性。关于房地产，政府工作报告一则强调优化

房地产政策,对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持；二则强调适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化,加快构建房地产发展新模式，加大保障性住房建设和供给；三则强调完善商品房相关基础性制度，满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求。

2024年3月9日下午，十四届全国人大二次会议民生主题记者会上，住房和城乡建设部部长倪虹回应房地产问题：指出构建房地产发展新模式是破解房地产发展难题、促进房地产市场平稳健康的治本之策，如何构建有三点：一是在理念上，坚持房主

不炒，完善“市场+保障”的住房供应体系；二是在机制上，建立“人、房、地、钱”要素联动的新机制，完善房屋从开发建设到维护使用的全生命周期管理机制；三是在实施上有两个重点，规划建设保障性住房、推进“平急两用”公共基础设施建设和

城中村改造，下力气建设好房子。表示房地产还是有很大的潜力和空间，“对于房

地产市场，我们不能光看短期，还要看中长期。当前，我国房地产市场调整转型，稳定市场任务依然艰巨。但是，从我国城镇化发展进程看，从全国城镇住房存量的更

新改造需求看，房地产还是有很大的潜力和空间。我们相信，只要坚定信心，尊重规律，坚持有什么问题解决什么问题，就能够促进房地产市场平稳健康发展”。关于如何落实好《政府工作报告》所部署的任务，表示将聚焦稳市场、防风险、促转型三方面工作。一是稳市场，城市政府要用好调控自主权，因城施策优化房地产政策，稳

定房地产市场；二是防风险，一视同仁支持不同所有制房地产企业合理融资需求，当前房地产的难点是资金，住建部会同金融监管总局指导地方建立城市房地产融资协调机制，按照“一项目一方案”提出项目“白名单”，一视同仁支持房地产企业合理融资需求。目前，全国31个省份312个城市建立了这个机制，上报的“白名单”项目达到了6000多个。在这些项目中，82.8%是民营企业和混合所有制企业的项目。截至2月底，商业银行已经审批贷款超过2000亿元。对严重资不抵债、失去经营能力的房企，要按照法治化、市场化的原则，该破产的破产，该重组的重组。对于有损害

群众利益行为的，坚决依法查处，让他们付出应有的代价。三是促转型，一手抓配售

型保障性住房建设，一手抓租赁型保障性住房供给，着力解决好新市民、青年人和农民工等住房问题。2024年继续稳步实施城市更新行动，2024年再改造5万个老旧小区，改造10万公里以上城市燃气、供水、污水、供热等老旧管网，再启动100个城市、1000个以上易涝积水点治理。2023年全国实施各类城市更新项目有6.6万个，完

成投资2.6万亿元，其中新开工改造城镇老旧小区5.3万个，惠及2200多万居民；加装电梯3.6万部，增设停车位85万个，养老托育等社区服务设施2.1万个；改造燃气等各类管道约1