策略月报：A股二季度有望保持结构性复苏行情-240401-东方财富证券-13页.pdfVIP

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策略月报

策

略

研

究挖掘价值投资成长

/

A股二季度有望保持结构性复苏行情

策

略

[Table_Author]

月东方财富证券研究所

报2024年04月01日

证券分析师：曲一平

/

证书编号：S1160522060001

证

券联系人：陈然

[Table_Summary]

研【策略观点】

电话：021

究

报A股方面：市场反弹时长达到两个月后，整体动能衰减：首先是海外降息联系人：李嘉文

告

预期延缓，美国房地产价格增速回正拖累CPI下行，6月份降息可能性一电话：021

[Table_Reports]

再降低，美债收益率持续在4.2%区间，中美利差继续倒挂接近200BP影相关研究

响了外资大幅买入预期。在房地产方面，2月份一线城市二手住宅销售价《A股全面估值修复还将继续》

格同比下降6.3%，降幅比上月扩大1.4个百分点，其中北京、上海、广2024.02.29

州和深圳分别下降5.3%、6.0%、7.5%和6.1%，目前跌幅已经接近于2008《等待更强力政策出台帮助A股

年Q3全球金融危机时地产下行速率，所以接下来市场期待更加强有力的筑底》

政策落地来缓解地产下行。我们认为总的市场基调在二季度还是偏结构2024.01.31

性行情，核心主线仍然聚焦TMT科技板块。《2024春季行情正在出现更多积

极因素》

【4月策略】2023.12.29

《静待经济复苏中的A股走过震

奥特维（688516）：光伏串焊机龙头，平台化布局有望打破自身瓶颈。荡期》

光伏设备0BB产业化呼之欲出，单晶炉丝印设备推进顺利。半导体设备2023.11.30

键合机产品国产替代未来可期，AOI设备布局先进封装领域。锂电设备模《A股有望在政策和资金面的双

组PACK线产品丰富，布局高速叠片机。重支持下延续反弹》

精达股份（600577）：车用扁线+800V