2025年金融风险管理师信用风险缓释工具有效性评估情景模拟专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师信用风险缓释工具有效性评估情景模拟专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师信用风险缓释工具有效性评估情景

模拟专题试卷及解析

2025年金融风险管理师信用风险缓释工具有效性评估情景模拟专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在评估信用风险缓释工具（CRM）的有效性时，以下哪项因素对抵押品的估值

准确性影响最大？

A、抵押品的流动性

B、抵押品的法律可执行性

C、抵押品的市场价格波动性

D、抵押品的保管方式

【答案】C

【解析】正确答案是C。抵押品的市场价格波动性直接影响其估值准确性，因为波

动性越大，未来价值的不确定性越高，从而影响风险缓释效果。A选项流动性影响变现

速度但不直接影响估值；B选项法律可执行性是前提条件但非估值核心；D选项保管方

式影响安全性但与估值无关。知识点：抵押品估值核心要素。易错点：混淆流动性与估

值的关系。

2、信用衍生品作为风险缓释工具时，其有效性主要取决于？

A、交易对手的信用评级

B、衍生品的期限匹配度

C、衍生品的杠杆比例

D、衍生品的交易场所

【答案】B

【解析】正确答案是B。期限匹配度是信用衍生品有效性的关键，若期限不匹配可

能导致风险暴露无法完全覆盖。A选项交易对手信用风险需单独评估；C选项杠杆比例

影响风险敞口但非有效性核心；D选项交易场所（场内/场外）影响透明度但非直接因

素。知识点：信用衍生品有效性评估维度。易错点：忽视期限匹配的重要性。

3、在情景模拟中，若抵押品与债务人资产高度相关，风险缓释效果会？

A、增强

B、减弱

C、不变

D、无法确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。高度相关性意味着抵押品价值与债务人信用状况同步波动，

风险缓释效果减弱。A选项与事实相反；C选项相关性必然影响效果；D选项可通过相

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关性分析确定。知识点：抵押品相关性对缓释效果的影响。易错点：误认为相关性越高

缓释效果越好。

4、以下哪项不属于信用风险缓释工具的法律有效性评估内容？

A、抵押品的登记手续

B、保证人的签字真实性

C、衍生品的交易对手评级

D、质押协议的条款完备性

【答案】C

【解析】正确答案是C。交易对手评级属于信用风险而非法律有效性评估范畴。A、

B、D选项均涉及法律文件的合规性与可执行性。知识点：法律有效性评估范围。易错

点：混淆信用风险与法律风险评估内容。

5、在压力测试中，评估保证人代偿能力时最应关注？

A、保证人的行业地位

B、保证人的现金流稳定性

C、保证人的历史履约记录

D、保证人的资产负债率

【答案】B

【解析】正确答案是B。现金流稳定性直接决定保证人在压力情景下的代偿能力。A

选项行业地位是间接因素；C选项历史记录不能反映未来压力情景；D选项资产负债率

是静态指标。知识点：保证人代偿能力评估核心。易错点：过度依赖历史数据。

6、信用风险缓释工具的期限覆盖不足可能导致？

A、风险缓释比例高估

B、抵押品价值波动

C、交易对手风险增加

D、法律效力丧失

【答案】A

【解析】正确答案是A。期限不足会导致部分风险暴露未被覆盖，从而高估缓释比

例。B选项与期限无关；C选项交易对手风险独立存在；D选项法律效力与期限无直接

关系。知识点：期限覆盖对缓释效果的影响。易错点：忽视期限匹配的重要性。

7、在评估信用衍生品的缓释效果时，以下哪项情景需优先考虑？

A、市场利率上升

B、交易对手违约

C、参考实体信用恶化

D、衍生品流动性下降

【答案】C

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【解析】正确答案是C。参考实体信用恶化是信用衍生品触发赔付的核心情景。A、