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2025年金融风险管理师股票特定风险：模型风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师股票特定风险：模型风险专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师股票特定风险：模型风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在股票风险管理中，模型风险主要来源于模型假设与实际市场环境的偏差。以

下哪项是导致模型风险的最主要原因？

A、市场流动性不足

B、模型参数估计不准确

C、交易成本过高

D、监管政策变化

【答案】B

【解析】正确答案是B。模型风险的核心在于模型本身的不完善，其中参数估计不

准确是导致模型输出与实际结果偏差的关键因素。A、C、D属于外部环境因素，虽然

会影响模型表现，但不是模型风险的直接来源。知识点：模型风险的来源。易错点：混

淆模型风险与市场风险。

2、在股票定价模型中，如果模型未充分考虑极端市场事件的影响，可能导致模型

风险。这种风险属于？

A、参数风险

B、模型设定风险

C、应用风险

D、数据风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。模型设定风险是指模型结构或假设与实际不符，如未考虑

极端事件。A、C、D分别涉及参数、使用和数据问题，与题意不符。知识点：模型风

险的分类。易错点：将模型设定风险与参数风险混淆。

3、在股票风险管理中，使用历史数据校准模型时，如果数据时间跨度过短，可能

导致？

A、模型过度拟合

B、模型参数不稳定

C、模型预测能力下降

D、模型计算效率降低

【答案】C

【解析】正确答案是C。数据时间跨度过短会导致模型无法捕捉长期市场规律，从

而降低预测能力。A、B、D与题意无关。知识点：数据质量对模型的影响。易错点：忽

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视数据时间跨度的重要性。

4、在股票风险管理中，模型风险可能导致的最严重后果是？

A、交易成本增加

B、风险管理失效

C、市场波动加剧

D、监管处罚

【答案】B

【解析】正确答案是B。模型风险直接导致风险管理工具失效，可能引发重大损失。

A、C、D是间接或次要影响。知识点：模型风险的后果。易错点：低估模型风险的严重

性。

5、在股票风险管理中，以下哪项措施最能有效降低模型风险？

A、增加模型复杂度

B、定期验证模型

C、使用更多历史数据

D、提高计算速度

【答案】B

【解析】正确答案是B。定期验证模型可以及时发现并修正模型缺陷，是降低模型

风险的核心措施。A、C、D可能加剧或无法解决模型风险。知识点：模型风险的管理。

易错点：认为模型越复杂越好。

6、在股票风险管理中，模型风险与市场风险的主要区别在于？

A、影响范围不同

B、来源不同

C、持续时间不同

D、管理方法不同

【答案】B

【解析】正确答案是B。模型风险源于模型本身的不完善，而市场风险源于市场波

动。A、C、D是次要区别。知识点：模型风险与市场风险的区分。易错点：混淆风险

来源与表现。

7、在股票风险管理中，如果模型假设股票收益率服从正态分布，但实际市场存在

肥尾现象，这属于？

A、参数风险

B、模型设定风险

C、应用风险

D、数据风险

【答案】B

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【解析】正确答案是B。肥尾现象说明模型假设与实际不符，属于模型设定风险。A、

C、D与题意无关。知识点：模型假设的局限性。易错点：忽视分布假设的重要性。

8、在股票风险管理中，模型风险的隐蔽性主要体现在？

A、难以量化

B、难以预测

C、难以识别

D、难以控制

【答案】C

【解析】正确答案是C。模型风险往往在极端情况下暴露，平时难以识别。A、B、D