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2025年金融风险管理师债券信用风险压力测试方法论专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师债券信用风险压力测试方法论专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师债券信用风险压力测试方法论专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在进行债券信用风险压力测试时，以下哪项是构建宏观情景的首要步骤？

A、设定违约概率

B、确定压力情景的驱动因素

C、计算预期损失

D、选择基准利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。构建宏观情景的首要步骤是确定压力情景的驱动因素，如

GDP增长率、失业率、利率等宏观经济变量，这些因素是情景分析的基础。选项A、C、

D都是在情景确定后的后续步骤。知识点：压力测试情景构建流程。易错点：容易混淆

步骤顺序，误将违约概率设定作为首要步骤。

2、以下哪项不属于信用风险压力测试的常用方法？

A、历史情景法

B、假设情景法

C、蒙特卡洛模拟法

D、敏感性分析法

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛模拟法主要用于市场风险和操作风险，而信用风

险压力测试常用历史情景法、假设情景法和敏感性分析法。知识点：信用风险压力测试

方法分类。易错点：容易将蒙特卡洛模拟法与其他方法混淆，需注意其适用范围。

3、在债券信用风险压力测试中，以下哪项指标最能反映债券的违约风险？

A、久期

B、凸性

C、信用利差

D、到期收益率

【答案】C

【解析】正确答案是C。信用利差直接反映了市场对债券违约风险的补偿，是衡量

违约风险的核心指标。久期和凸性主要用于衡量利率风险，到期收益率则综合了多种风

险因素。知识点：信用风险指标。易错点：容易混淆信用利差与到期收益率的作用。

4、以下哪项是压力测试中“反向压力测试”的核心目的？

A、验证模型的准确性

2025年金融风险管理师债券信用风险压力测试方法论专题试卷及解析2

B、识别导致重大损失的风险因素

C、预测未来市场走势

D、评估资本充足率

【答案】B

【解析】正确答案是B。反向压力测试通过设定重大损失目标，反向推导导致该损

失的风险因素，旨在识别潜在的重大风险。选项A、C、D虽与风险管理相关，但不是

反向压力测试的核心目的。知识点：反向压力测试的定义与目的。易错点：容易将反向

压力测试与常规压力测试混淆。

5、在构建信用风险压力测试情景时，以下哪项宏观经济变量对债券违约率影响最

大？

A、通货膨胀率

B、失业率

C、汇率波动

D、股票指数

【答案】B

【解析】正确答案是B。失业率直接反映经济景气度，对企业和个人的偿债能力影

响最大，进而显著影响债券违约率。其他变量虽也有影响，但相对较小。知识点：宏观

经济变量与信用风险的关系。易错点：容易忽视失业率的核心作用。

6、以下哪项是压力测试结果报告的关键内容？

A、模型参数设定

B、压力情景描述

C、损失分布图

D、历史数据回测

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力情景描述是报告的核心内容，需清晰说明测试的假设

和背景。其他选项虽也重要，但属于辅助内容。知识点：压力测试报告要素。易错点：

容易忽略情景描述的重要性。

7、在信用风险压力测试中，以下哪项方法适用于评估极端情景下的风险？

A、VaR模型

B、预期损失模型

C、压力测试

D、情景分析

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力测试专门用于评估极端情景下的风险，而VaR和预期

损失模型更适用于常规风险度量。情景分析是压力测试的一部分。知识点：极端风险度

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量方法。易错点：容易混淆VaR与压力测试的适用范围。

8、以下哪项是债券信用风险压力测试的常见挑战？

A、数据完整性

B、模型复杂性