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2025年特许金融分析师绩效归因中的监管要求专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师绩效归因中的监管要求专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师绩效归因中的监管要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据欧盟《可持续金融信息披露条例》（SFDR），投资组合的绩效归因分析必须

披露哪类关键信息？

A、仅历史收益率数据

B、环境、社会和治理（ESG）因素的贡献度

C、基金经理的个人背景

D、交易成本的详细分解

【答案】B

【解析】正确答案是B。SFDR要求金融机构披露ESG因素对投资决策和绩效的影

响，B选项符合这一要求。A选项过于基础，未体现监管核心；C选项与绩效归因无关；

D选项虽重要但非SFDR强制披露重点。知识点：SFDR的ESG披露要求。易错点：

混淆一般财务披露与ESG专项披露。

2、美国证券交易委员会（SEC）的《名称规则》对ESG基金的绩效归因有何特殊

要求？

A、必须使用第三方归因模型

B、ESG相关收益需单独列示

C、仅限年度报告披露

D、允许模糊化处理ESG贡献

【答案】B

【解析】正确答案是B。SEC要求ESG基金明确量化ESG因素对绩效的贡献，B

选项符合规定。A选项无强制要求；C选项错误，需在定期报告中持续披露；D选项违

反透明性原则。知识点：SEC对ESG基金的监管框架。易错点：忽视”单独列示”的量

化要求。

3、国际证监会组织（IOSCO）对绩效归因的监管建议中，哪项是核心原则？

A、优先保护商业机密

B、确保方法论的透明性和一致性

C、简化投资者沟通内容

D、依赖自动化工具减少人工干预

【答案】B

【解析】正确答案是B。IOSCO强调透明性和一致性是绩效归因的基石，B选项正

确。A选项与披露原则冲突；C选项可能弱化信息质量；D选项未提及监管核心。知识

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点：IOSCO的监管原则。易错点：将技术手段与监管原则混淆。

4、在欧盟《金融工具市场指令II》（MiFIDII）框架下，绩效归因报告必须包含哪

项内容？

A、客户投诉处理流程

B、成本与收益的匹配分析

C、投资策略的动态调整记录

D、监管机构审批文件编号

【答案】B

【解析】正确答案是B。MiFIDII要求成本收益分析，B选项符合规定。A选项属

于合规管理范畴；C选项是内部流程；D选项无需公开披露。知识点：MiFIDII的投

资者保护要求。易错点：混淆合规文件与绩效披露内容。

5、中国证监会《公募基金信息披露管理办法》对ESG基金绩效归因的披露频率要

求是？

A、仅年度报告

B、季度报告+年度报告

C、月度报告

D、不强制披露

【答案】B

【解析】正确答案是B。中国要求ESG基金在季报和年报中披露绩效归因，B选项

正确。A选项频率不足；C选项无强制要求；D选项与现行规定不符。知识点：中国

ESG基金披露规则。易错点：忽略季度报告的强制性。

6、根据《全球投资业绩标准》（GIPS），绩效归因分析必须遵循哪项原则？

A、允许选择性披露有利数据

B、使用经审计的第三方数据源

C、保持方法论的持续适用性

D、优先展示短期收益

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS强调方法论的一致性和持续性，C选项正确。A选项

违反公平性；B选项未强制要求；D选项与长期绩效原则冲突。知识点：GIPS的核心

原则。易错点：将数据来源与方法论原则混淆。

7、香港证监会《ESG基金指引》要求绩效归因报告必须包含哪项内容？

A、碳排放量的绝对数值

B、ESG评分与收益的相关性分析

C、基金经理的ESG资质证明

D、行业基准对比数据

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